20260901-银河期货-铁矿石日报_5页_1mb
报告摘要
铁矿石日报总结
核心内容
本日报主要分析了铁矿石期货与现货市场的价格走势及市场基本面情况，涵盖期货合约、现货品种、价差变化、普氏指数、内外盘价差等多维度信息。同时，结合当前市场环境与政策动态，提供了交易策略与市场研判。
市场信息
期货合约价格
| 合约 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| DCE01 | 726.5 | 727.0 | -0.5 |
| DCE05 | 714.0 | 715.5 | -1.5 |
| DCE09 | 749.0 | 753.0 | -4.0 |
现货品种价格与基差
| 品种 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 | 折标准品 | 01厂库基差 | 05厂库基差 | 09厂库基差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PB粉(60.8%) | 698 | 695 | +3 | 757 | 22 | 34 | -4 |
| 纽曼粉 | 708 | 705 | +3 | 775 | 40 | 51 | 14 |
| 麦克粉 | 698 | 698 | 0 | 772 | 37 | 48 | 11 |
| 金布巴粉(60.3%) | 677 | 674 | +3 | 796 | 61 | 72 | 35 |
| 罗伊山粉 | 688 | 685 | +3 | 775 | 40 | 51 | 14 |
| 超特粉 | 568 | 565 | +3 | 781 | 46 | 58 | 20 |
| BRBF(62.5%) | 757 | 754 | +3 | 775 | 40 | 51 | 14 |
| BRBF(63%) | 767 | 764 | +3 | 778 | 43 | 55 | 17 |
| FMG | 660 | 652 | +8 | 798 | 63 | 75 | 37 |
| 卡粉 | 848 | 845 | +3 | 792 | 57 | 68 | 31 |
| 乌克兰精粉 | 865 | 866 | -1 | 902 | 167 | 178 | 141 |
| IOC6 | 688 | 685 | +3 | 769 | 34 | 46 | 8 |
| KUMBA | 785 | 780 | +5 | 766 | 31 | 43 | 5 |
| 五矿标准粉 | 707 | 703 | +4 | 764 | 29 | 41 | 3 |
现货品种价差与进口利润
| 价差 | 今日价差 | 昨日价差 | 涨跌 | 进口利润 | 今日利润 | 昨日利润 | 增减 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 卡粉-PB粉 | 146 | 146 | 0 | 卡粉 | 18 | 25 | -7 |
| 纽曼粉-金布巴 | 31 | 31 | 0 | 纽曼粉 | -6 | 1 | -7 |
| 卡粉-金布巴 | 171 | 171 | 0 | PB粉 | -21 | -16 | -5 |
| PB粉-金布巴 | 25 | 25 | 0 | 金布巴粉 | -16 | -11 | -5 |
| 纽曼块-纽曼粉 | 192 | 193 | -1 | 超特粉 | 13 | 17 | -4 |
| 罗伊山块-罗伊山粉 | 192 | 193 | -1 | PB块 | 11 | 17 | -6 |
| 麦克粉-超特粉 | 130 | 133 | -3 | BRBF | 9 | 15 | -6 |
| PB粉-超特粉 | 134 | 134 | 0 | 麦克粉 | -14 | -5 | -9 |
| PB块-PB粉 | 202 | 203 | -1 | - | - | - | - |
普氏指数
| 指数名称 | 今日价格 | 昨日价格 | 增减 |
|---|---|---|---|
| 普氏铁矿61%价格 | 99.7 | 98.6 | +1.1 |
| 普氏铁矿65%价格 | 115.2 | 114.2 | +1.0 |
| 普氏铁矿58%价格 | 87.2 | 85.7 | +1.5 |
内外盘美金价差
| 价差 | 今日价差 | 昨日价差 | 增减 |
|---|---|---|---|
| SGX主力-DCE01 | 6.9 | 6.4 | +0.5 |
| SGX主力-DCE05 | 8.4 | 8.0 | +0.4 |
| SGX主力-DCE09 | 3.5 | 4.0 | -0.5 |
市场研判
交易策略
- 单边策略：反弹偏空对待
- 套利策略：观望
- 期权策略：熔断累沽
市场分析
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基本面：
- 全球铁矿发运处于高位，进口铁矿同比持续增加。
- 国内铁矿表需同比仅小幅微增，供应宽松格局延续。
- 进口供应端扰动弱化，短期对价格影响有限。
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需求端：
- 国内三季度用钢需求进一步走弱，建筑用钢持续下滑。
- 固定资产投资环比下降，制造业用钢同比较快回落。
- 海外用钢需求韧性延续，但同比增量显著收窄。
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短期展望：
- 国内终端需求难以显著好转，矿价底部博弈加大。
- 基本面维持弱势，压制盘面估值，反弹仍以偏空思路对待。
重要资讯
- 深圳市2026年第二批面向民间资本项目路演推介会举行，共推介19个重点项目，总投资超900亿元。
- 5家建筑央企前7月累计新签合同总额达40199.79亿元，其中：
- 中国建筑新签合同额26604亿元。
- 建筑业务新签24684亿元，同比下降0.7%。
- 房屋建筑业务增长4.2%至16937亿元。
- 基础设施业务下跌10.0%至7676亿元。
- 地产业务合约销售额1920亿元，同比下降0.5%。
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联系方式
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研究员：丁祖超
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期货从业证号：F03105917
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投资咨询证号：Z0018259
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电话：021-65789252
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邮箱：dingzuchao_qh@hinastock.com.cn
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