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期货市场与相关行业数据总结

一、核心内容概述

本总结基于期货市场与现货市场、上游情况、下游及应用、行业消息等多维度数据，分析了铝及氧化铝、铸造铝合金等品种的市场表现及基本面变化。数据来源为第三方，仅作参考，投资需谨慎。

二、期货市场分析

1. 沪铝主力合约

• 收盘价：24,100.00元/吨（环比-10.00）
• 持仓量：242,331手（环比-6,267手）
• 净持仓：-24,041手（环比+2,336手）
• 沪铝上期所仓单：245,510吨（环比-28,691吨）

2. 氧化铝期货主力合约

• 收盘价：2,708.00元/吨（环比+15.00）
• 持仓量：137,075手（环比-7,217手）
• 主力-连二合约价差：-32.00元/吨（环比-4.00）
• LME铝注销仓单：4,025吨（环比-200吨）
• LME铝库存：246,225吨（环比-500吨）
• LME电解铝三个月报价：0.00美元/吨（环比-3,294.50）
• LME铝升贴水：-0.32美元/吨（环比+1.07）
• 沪伦比值：7.32（环比-0.04）

3. 铸造铝合金期货

• 收盘价：23,695.00元/吨（环比+260.00）
• 持仓量：16,297手（环比+1,721手）
• 主力-连二合约价差：-65.00元/吨（环比-20.00）
• 铸造铝合金上期所仓单：21,923吨（环比+364吨）
• 铸造铝合金上期所库存：23,497吨（环比+225吨）

三、现货市场分析

1. 铝价

• 上海有色网A00铝：24,350.00元/吨（环比+270.00）
• 长江有色市场AOO铝：24,075.00元/吨（环比+270.00）
• 平均价: ADC12铝合金锭：24,300.00元/吨（环比+200.00）

2. 基差与升贴水

• 基差: 铸造铝合金：605.00元/吨（环比-60.00）
• 基差: 电解铝：-20.00元/吨（环比0.00）
• 上海物贸铝升贴水：0.00元/吨（环比-10.00）
• LME铝升贴水：-0.32美元/吨（环比+1.07）

四、上游情况分析

1. 氧化铝

• 西北地区预焙阳极：6,350.00元/吨（环比0.00）
• 氧化铝产量：783.50万吨（环比+1.20）
• 氧化铝开工率：79.32%（环比+0.87）
• 氧化铝产能利用率：84.00%（环比+3.00）
• 氧化铝供需平衡：2.73万吨（环比-12.35）
• 氧化铝出口数量：30.00万吨（环比+3.00）
• 氧化铝进口数量：36.66万吨（环比-8.25）

2. 铝废料及碎料

• 破碎生铝: 佛山金属废料：18,750.00元/吨（环比+200.00）
• 破碎生铝: 山东金属废料：18,200.00元/吨（环比+150.00）

五、产业情况分析

• 铝供需平衡：-22.60万吨（环比+1.90）
• 原铝进口数量：185,221.94吨（环比+18,082.29）
• 原铝出口数量：31,539.27吨（环比-6,859.79）
• 电解铝总产能：4,525.85万吨（环比-2.00）
• 电解铝开工率：99.39%（环比+0.00）

六、下游及应用分析

• 铝材产量：556.60万吨（环比-30.30）
• 出口数量: 未锻轧铝及铝材：64.31万吨（环比-6.79）
• 再生铝合金锭: 产量：55.74万吨（环比-0.22）
• 再生铝合金锭: 建成产能：126.00万吨（环比0.00）
• 铝合金产量：164.60万吨（环比-1.80）
• 汽车产量：252.90万辆（环比-29.50）

七、行业消息

1. 美联储褐皮书：显示美国经济活动温和增长，但对能源价格、政策和国际冲突带来的不确定性保持关注。
2. 央行行长潘功胜讲话：指出贸易保护主义上升、国家安全问题泛化、政策环境不可预期是全球失衡问题加剧的重要原因，强调中国坚持高水平对外开放，不通过汇率贬值获取贸易优势。
3. 国家能源局部署新型电网建设：要求加快输电通道工程核准建设，推动电网新技术研发和应用。
4. 美国8月“小非农”就业数据：新增就业3.7万人，为今年1月以来最低增幅，薪资增速回落。

八、观点总结

1. 氧化铝

• 主力合约震荡偏强，持仓量减少，现货贴水，基差走弱。
• 基本面：原料端几内亚发运量偏低，出口配额政策不确定性压制供应；国内新产能逐步释放，供给偏多；下游电解铝厂备库充足，需求增长有限。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱初现。
• 交易建议：轻仓逢高偏空交易，注意控制节奏及风险。

2. 电解铝

• 主力合约震荡走强，持仓量减少，现货贴水，基差走平。
• 基本面：氧化铝供应偏多，冶炼利润良好，开工积极；“金九银十”消费旺季来临，下游铝材开工有望回暖，需求边际改善。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱略收敛。
• 交易建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及风险。

3. 铸造铝合金

• 主力合约震荡偏强，持仓量增加，现货升水，基差走弱。
• 基本面：国内合规货源及政策趋严约束废铝供应；海外进口窗口未开，废铝价格坚挺，成本支撑较强；消费旺季来临，再生铝厂开工逐步回暖，但原料供应偏紧。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱收敛。
• 交易建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及风险。

九、免责声明

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