20260828-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260828_3页_908kb

报告摘要

本期股指期货市场整体呈现震荡上涨趋势，各主要合约的基差和价差均有所变化。基差持续走强，年化基差率多数为负，表明存在基差成本。价差方面，近月合约与远月合约之间的价差扩大，年化价差率多数为正，显示移仓成本增加。

指数走势：上证50、沪深300、中证500和中证1000指数均处于上涨趋势，但涨幅不一。
基差表现：
- IF合约（沪深300指数）：各合约基差均呈正，但年化基差率均为负，表明空头套保存在基差成本。
- IH合约（上证50指数）：基差为正，年化基差率也多为负，空头套保成本增加。
- IC合约（中证500指数）：基差显著走强，年化基差率多为负，空头套保成本较高。
- IM合约（中证1000指数）：基差持续扩大，年化基差率多为负，空头套保成本增加。
价差变化：
- IF合约：价差（近月-远月）为正，且年化价差率多为正，表明移仓成本增加。
- IH合约：价差为正，年化价差率多为正，移仓成本增加。
- IC合约：价差为正，年化价差率多为正，移仓成本增加。
- IM合约：价差为正，年化价差率多为正，移仓成本增加。
基差分位数：多数合约基差分位数处于较低水平，表明当前基差处于历史低位。
价差分位数：价差分位数多数处于较高水平，显示当前价差处于历史高位。

合约	最新价	基差（分红调整）	年化基差率（分红调整）	基差分位数（分红调整）
IF2609	4,604.8	18.7	-6.6%	7.5%
IF2610	4,577.2	40.0	-6.2%	4.0%
IF2612	4,525.4	77.6	-5.3%	3.5%
IF2703	4,453.2	135.9	-5.2%	2.5%
IH2609	2,914.0	10.8	-6.0%	5.1%
IH2610	2,898.8	22.9	-5.6%	3.5%
IH2612	2,865.0	45.2	-4.9%	1.8%
IH2703	2,828.8	63.2	-3.8%	0.5%
IC2609	7,903.0	40.0	-8.2%	12.8%
IC2610	7,839.4	97.5	-8.8%	7.5%
IC2612	7,708.2	218.7	-8.8%	7.0%
IC2703	7,528.6	396.8	-8.8%	4.3%
IM2609	7,686.6	43.4	-9.2%	20.3%
IM2610	7,624.0	101.6	-9.5%	22.1%
IM2612	7,479.0	242.5	-10.0%	17.6%
IM2703	7,273.6	446.9	-10.2%	12.2%

合约	价差	价差（分红调整）	年化价差率（分红调整）	价差分位数（分红调整）
IF当月-下月	27.6	21.3	7.5%	82.6%
IF下月-季月	51.8	37.6	5.8%	94.7%
IF季月-次季月	72.2	58.3	4.0%	97.8%
IH当月-下月	15.2	12.1	6.7%	91.2%
IH下月-季月	33.8	22.3	5.5%	99.0%
IH季月-次季月	36.2	18.0	2.0%	99.5%
IC当月-下月	63.6	57.5	11.8%	63.5%
IC下月-季月	131.2	121.3	11.0%	81.5%
IC季月-次季月	179.6	178.1	7.1%	85.4%
IM当月-下月	62.6	58.2	12.3%	43.7%
IM下月-季月	145.0	140.9	13.1%	67.9%
IM季月-次季月	205.4	204.4	8.4%	77.3%