20260820-上海中期-期货基差跟踪早报20260820_5页_1mb
报告摘要
文档内容总结
一、股指
核心内容
股指品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF2609 | 无 | 34.50 | -21.12 | 0.75% | 33.51 | 0.36 | 0.36 | 0.40 |
| IH2609 | 无 | 30.57 | 1.47 | 1.06% | 11.80 | 0.56 | 0.56 | 0.60 |
| IC2609 | 无 | 71.46 | -83.12 | 0.92% | 86.51 | 0.25 | 0.25 | 0.36 |
| IM2609 | 无 | 48.97 | -90.00 | 0.65% | 108.50 | 0.12 | 0.17 | 0.23 |
主要观点
- 基差与基差率：各股指基差均处于正值或负值范围内，基差率整体较小，表明现货价格与期货价格之间的差距相对有限。
- 基差变化：IF2609基差下降，而IH2609略有上升，IC2609和IM2609均出现较大下降。
- 分位数：多数股指的分位数处于中低水平，表明当前基差在历史范围内偏弱。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
二、金属
核心内容
金属品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沪金2610 | 上海 | 2.78 | 5.92 | 0.29% | -2.25 | 0.63 | 0.45 | 0.43 |
| 沪银2610 | 上海 | -7.00 | -36.00 | -0.05% | 187.08 | 0.29 | 0.29 | 0.29 |
| 沪铜2609 | 上海 | 390.00 | 250.00 | 0.36% | -60.58 | 0.35 | 0.60 | 0.60 |
| 沪铝2610 | 上海 | -5.00 | 30.00 | -0.02% | -116.34 | 0.65 | 0.72 | 0.67 |
| 沪锌2610 | 上海 | -130.00 | 45.00 | -0.52% | -54.07 | 0.45 | 0.52 | 0.48 |
| 沪镍2609 | 上海 | 250.00 | 190.00 | 0.20% | 1860.21 | 0.45 | 0.40 | 0.20 |
| 沪铅2610 | 上海 | -230.00 | 0.00 | -1.46% | -163.74 | 0.19 | 0.58 | 0.58 |
| 工业硅2611 | 上海 | 625.00 | -50.00 | 6.61% | 816.23 | 0.14 | 0.21 | 0.26 |
主要观点
- 基差与基差率：多数金属品种的基差为负，基差率也多为负值，表明期货价格高于现货价格。
- 基差变化：基差变化幅度较大，如工业硅基差变化为-50，沪铅基差变化为0。
- 分位数：多数品种的分位数处于较低水平，显示当前基差偏弱。
- 年度均值：年度均值多为负值，说明期货价格整体偏高。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
三、黑色
核心内容
黑色品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 螺纹钢2610 | 上海 | 93.00 | 16.00 | 2.99% | 120.36 | 0.56 | 0.39 | 0.33 |
| 热卷2610 | 上海 | 14.00 | -5.00 | 0.42% | 13.31 | 0.32 | 0.59 | 0.44 |
| 铁矿2701 | 青岛港 | -23.00 | 1.00 | -3.34% | -10.66 | 0.93 | 0.46 | 0.36 |
| 焦煤2701 | 天津港 | -6.50 | -212.50 | -0.41% | 72.16 | 0.29 | 0.29 | 0.29 |
| 焦炭2701 | 天津港 | -109.00 | -29.00 | -5.83% | -43.51 | 0.28 | 0.37 | 0.33 |
| 硅铁2611 | 全国 | 144.00 | 18.00 | 2.36% | 296.39 | 0.14 | 0.21 | 0.26 |
| 锰硅2611 | 湖南 | -742.00 | -24.00 | -14.32% | -690.35 | 0.01 | 0.65 | 0.62 |
| 不锈钢2610 | 北京 | 1540.00 | 70.00 | 9.75% | 1696.93 | 0.45 | 0.66 | 0.47 |
主要观点
- 基差与基差率：多数黑色品种基差为负，基差率也偏负，说明期货价格高于现货价格。
- 基差变化：基差变化幅度不一，如锰硅基差变化为-24，焦煤基差变化为-212.50。
- 分位数：多数品种的分位数处于中低水平，显示当前基差偏弱。
- 年度均值：年度均值多为负值，表明期货价格整体偏高。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
四、能源
核心内容
能源品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原油2610 | 迪拜 | 28.88 | 15.20 | 4.70% | 32.62 | 0.37 | 0.19 | 0.19 |
| 燃油2609 | 舟山 | 84.87 | -197.00 | 1.94% | 384.19 | 0.00 | 0.00 | 0.02 |
| LU2610 | 舟山 | 536.26 | -5.00 | 9.69% | 408.16 | 0.41 | 0.15 | 0.15 |
| LPG2610 | 全国 | 198.00 | 15.00 | 3.37% | 291.17 | 0.39 | 0.50 | 0.50 |
主要观点
- 基差与基差率：多数能源品种基差为正，基差率也偏正，说明现货价格高于期货价格。
- 基差变化：基差变化幅度较大，如燃油基差变化为-197。
- 分位数：多数品种的分位数处于中低水平，显示当前基差偏弱。
- 年度均值：年度均值多为正值，表明期货价格整体偏低。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
五、化工
核心内容
化工品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沥青2610 | 华东 | 206.00 | -31.00 | 4.48% | 266.34 | 0.03 | 0.35 | 0.35 |
| PTA2701 | 华东 | 394.00 | 91.00 | 6.23% | 31.06 | 1.00 | 0.60 | 0.60 |
| 乙二醇2609 | 华东 | 350.00 | -54.00 | 6.18% | 54.02 | 0.55 | 0.71 | 0.71 |
| 甲醇2610 | 江苏 | 44.50 | 18.00 | 1.54% | 58.40 | 0.13 | 0.22 | 0.30 |
| 尿素2701 | 山东 | -62.00 | -21.00 | -3.69% | -41.15 | 0.19 | 0.58 | 0.58 |
| 塑料2701 | 华东 | 432.52 | 73.71 | 5.02% | 308.36 | 0.25 | 0.37 | 0.37 |
| 聚丙烯2701 | 浙江 | 548.00 | 37.00 | 5.94% | 334.39 | 0.03 | 0.45 | 0.45 |
| PVC2701 | 华东 | -169.70 | -149.30 | -3.71% | -128.59 | 0.12 | 0.28 | 0.33 |
| 橡胶2701 | 云南 | -973.33 | -38.33 | -5.65% | -254.98 | 0.00 | 0.00 | 0.02 |
| 纸浆2611 | 江浙沪 | 932.00 | 12.00 | 16.50% | 650.53 | 0.68 | 0.80 | 0.79 |
| 玻璃2701 | 沙河 | -22.00 | -23.00 | -2.50% | -79.80 | 0.61 | 0.74 | 0.79 |
| 纯碱2701 | 华东 | 96.75 | -34.50 | 8.73% | 54.27 | 0.42 | 0.53 | 0.57 |
主要观点
- 基差与基差率：多数化工品种基差为正，基差率也偏正，说明现货价格高于期货价格。
- 基差变化：基差变化幅度较大，如橡胶基差变化为-38.33。
- 分位数：多数品种的分位数处于中高或中低水平，显示当前基差处于不同位置。
- 年度均值：年度均值多为正值，表明期货价格整体偏低。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
六、农产品
核心内容
农产品品种的基差、基差变化、基差率、年度均值及分位数信息如下：
| 品种 | 现货区域 | 基差 | 基差变化 | 基差率 | 年度均值 | 季度分位 | 半年分位 | 年度分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 豆粕2701 | 张家港 | -146.00 | -5.00 | -4.71% | 58.70 | 0.51 | 0.14 | 0.13 |
| 菜粕2611 | 南通 | 88.00 | -21.00 | 3.73% | 97.35 | 0.70 | 0.37 | 0.38 |
| 豆油2701 | 张家港 | 203.00 | 17.00 | 2.27% | 344.31 | 0.07 | 0.04 | 0.04 |
| 棕榈2701 | 张家港 | -344.00 | 2.00 | -3.56% | -12.41 | 0.30 | 0.25 | 0.25 |
| 菜油2611 | 张家港 | 382.00 | -214.00 | 3.49% | 459.50 | 0.26 | 0.14 | 0.42 |
| 玉米2611 | �鲅鱼圈 | 25.00 | -39.00 | 1.09% | 31.47 | 0.29 | 0.54 | 0.41 |
| 淀粉2611 | 长春 | 177.00 | -54.00 | 6.44% | 111.16 | 0.58 | 0.77 | 0.75 |
| 豆一2611 | 沈阳 | -494.00 | 5.00 | -10.79% | -125.92 | 0.01 | 0.06 | 0.04 |
| 鸡蛋2610 | 全国 | 1347.00 | 65.00 | 26.10% | 268.34 | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| 生猪2611 | 全国 | -955.00 | 230.00 | -8.41% | -378.99 | 0.71 | 0.55 | 0.37 |
主要观点
- 基差与基差率：多数农产品品种基差为正，基差率也偏正，说明现货价格高于期货价格。
- 基差变化：基差变化幅度较大，如豆一基差变化为5。
- 分位数：多数品种的分位数处于中高或中低水平，显示当前基差处于不同位置。
- 年度均值：年度均值多为正值，表明期货价格整体偏低。
- 远期曲线：远期曲线数据缺失，可能表示未提供或未更新。
七、补充说明与风险提示
- 基差定义：基差 = 现货价格 - 期货价格。
- 基差率定义：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
- 基差趋势：临近交割月，基差大概率趋向于0，尤其在基差为正时。
- 基差走势图：提供近30个交易日的基差走势，便于判断近期趋势。
- 分位数意义：若基差处于历史区间上沿（80%以上），大概率有缩窄可能；若处于下沿（20%以下），大概率有扩大可能。
- 数据更新：现货日期为上一交易日。
- 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。
- 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，部分信息来源于第三方，不保证其准确性、完整性、及时性等。
八、撰写人信息
- 王舟懿 交易咨询号：Z0000394
- 高彬 交易咨询号：Z0012839
- 段恩文 交易咨询号：Z0021487
- 李白瑜 交易咨询号：Z0014049
- 邬小枫 交易咨询号：Z0022315
- 郭金诺 交易咨询号：Z0019038
- 韦凤琴 交易咨询号：Z0012228
- 黄慧委 交易咨询号：Z0010132
- 雍恒 交易咨询号：Z0011282
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