20260820-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260820_3页_912kb

报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260820

核心内容概述

本报告提供股指期货市场在2026年8月20日的基差与价差数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000指数相关合约。数据用于分析市场套保策略的收益与成本，为投资者提供市场状态的参考。

主要观点

1. 基差分析

IF（沪深300指数）：
- IF2608合约：基差为-0.9，基差变化为+18.5，基差（分红调整）为0.3，年化基差率为1.0%，基差分位数为50.1%。
- IF2609合约：基差为-34.5，基差变化为+21.1，基差（分红调整）为-26.1，年化基差率为-6.8%，基差分位数为12.0%。
- IF2612合约：基差为-110.7，基差变化为+27.9，基差（分红调整）为-75.7，年化基差率为-4.9%，基差分位数为3.6%。
- IF2703合约：基差为-181.1，基差变化为+29.3，基差（分红调整）为-131.0，年化基差率为-4.8%，基差分位数为2.6%。
IH（上证50指数）：
- IH2608合约：基差为-9.0，基差变化为-0.5，基差（分红调整）为-8.2，年化基差率为-50.9%，基差分位数为6.5%。
- IH2609合约：基差为-30.6，基差变化为-1.5，基差（分红调整）为-26.6，年化基差率为-11.0%，基差分位数为1.9%。
- IH2612合约：基差为-75.0，基差变化为-2.9，基差（分红调整）为-49.4，年化基差率为-5.1%，基差分位数为0.7%。
- IH2703合约：基差为-104.0，基差变化为+0.5，基差（分红调整）为-59.6，年化基差率为-3.5%，基差分位数为0.7%。
IC（中证500指数）：
- IC2608合约：基差为+13.5，基差变化为+71.1，基差（分红调整）为+13.8，年化基差率为32.0%，基差分位数为91.0%。
- IC2609合约：基差为-71.5，基差变化为+83.1，基差（分红调整）为-64.8，年化基差率为-10.0%，基差分位数为23.9%。
- IC2612合约：基差为-257.7，基差变化为+101.5，基差（分红调整）为-229.4，年化基差率为-8.8%，基差分位数为5.6%。
- IC2703合约：基差为-432.3，基差变化为+102.9，基差（分红调整）为-402.3，年化基差率为-8.8%，基差分位数为3.6%。
IM（中证1000指数）：
- IM2608合约：基差为+19.0，基差变化为+64.2，基差（分红调整）为+19.4，年化基差率为46.5%，基差分位数为96.0%。
- IM2609合约：基差为-49.0，基差变化为+90.0，基差（分红调整）为-44.3，年化基差率为-7.1%，基差分位数为61.5%。
- IM2612合约：基差为-252.2，基差变化为+107.0，基差（分红调整）为-234.5，年化基差率为-9.3%，基差分位数为19.4%。
- IM2703合约：基差为-440.2，基差变化为+119.6，基差（分红调整）为-421.5，年化基差率为-9.5%，基差分位数为16.6%。

2. 价差分析

IF（沪深300指数）：
- 当月-下月价差：33.6，价差（分红调整）：26.4，年化价差率：103.5%，价差分位数：99.2%。
- 下月-季月价差：76.2，价差（分红调整）：49.6，年化价差率：13.0%，价差分位数：99.8%。
- 季月-次季月价差：70.4，价差（分红调整）：55.3，年化价差率：3.6%，价差分位数：96.7%。
IH（上证50指数）：
- 当月-下月价差：21.6，价差（分红调整）：18.4，年化价差率：114.4%，价差分位数：99.3%。
- 下月-季月价差：44.4，价差（分红调整）：22.8，年化价差率：9.4%，价差分位数：100.0%。
- 季月-次季月价差：29.0，价差（分红调整）：10.2，年化价差率：1.0%，价差分位数：97.4%。
IC（中证500指数）：
- 当月-下月价差：85.0，价差（分红调整）：78.6，年化价差率：181.7%，价差分位数：97.9%。
- 下月-季月价差：186.2，价差（分红调整）：164.6，年化价差率：25.4%，价差分位数：99.5%。
- 季月-次季月价差：174.6，价差（分红调整）：173.0，年化价差率：6.6%，价差分位数：81.4%。
IM（中证1000指数）：
- 当月-下月价差：68.0，价差（分红调整）：63.7，年化价差率：152.5%，价差分位数：94.7%。
- 下月-季月价差：203.2，价差（分红调整）：190.2，年化价差率：30.4%，价差分位数：99.0%。
- 季月-次季月价差：188.0，价差（分红调整）：187.0，年化价差率：7.4%，价差分位数：70.3%。