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2026年8月核心荐股总结

核心内容概述

2026年8月，国元证券经纪（香港）有限公司发布了核心荐股名单，涵盖多个行业领域，重点推荐了具有技术优势、业务增长潜力及估值修复空间的股票。推荐逻辑主要围绕技术创新、市场拓展、业务转型及行业周期变化等方面展开，分析师包括杨森、李承儒、冯浩、林兴秋及李芳芳。

主要推荐股票及核心观点

比亚迪股份 (1211.HK)

• 总市值: 9423亿港元
• 最新价: 94.90港元
• 入选日期: 2025-11-03
• 入选至今涨跌幅: -3.8%
• 分析师: 杨森
• 核心推荐逻辑:
  • 发布4nm璇玑架构车规级智驾芯片，提升公司竞争力。
  • 7月销量环比增长，技术与渠道优势转化为销售增量。
  • 技术创新与市场拓展双轮驱动，未来增长可期。

重庆机电 (2722.HK)

• 总市值: 72亿港元
• 最新价: 1.95港元
• 入选日期: 2025-09-03
• 入选至今涨跌幅: 14.0%
• 分析师: 杨森
• 核心推荐逻辑:
  • 合资公司重庆康明斯2026年Q60发动机出货量翻倍，投资收益提升。
  • 联营公司日立新能源订单饱满，新建产能爬坡，收益稳定增长。
  • 24、25年主业大额计提减值后，轻装上阵，未来增长空间大。
  • 制定“十五五”规划，目标是再造一个重庆机电。

舜宇光学科技 (2382.HK)

• 总市值: 619亿港元
• 最新价: 56.55港元
• 入选日期: 2026-06-01
• 入选至今涨跌幅: -30.7%
• 分析师: 杨森
• 核心推荐逻辑:
  • 北美大客户收入有望快速提高。
  • 进入光互联领域，发展空间广阔。
  • 未来有望通过新业务实现业绩增长。

联想控股 (3898.HK)

• 总市值: 343亿港元
• 最新价: 14.55港元
• 入选日期: 2026-06-01
• 入选至今涨跌幅: -11.2%
• 分析师: 杨森
• 核心推荐逻辑:
  • 全球PC电脑龙头，AI PC时代带来新机遇。
  • AI服务器业务全球前三，增长潜力大。
  • 公司具备AI基础设施与智能服务提供商的潜力。

建滔集团 (0148.HK)

• 总市值: 463亿港元
• 最新价: 41.24港元
• 入选日期: 2026-08-03
• 入选至今涨跌幅: 0.0%
• 分析师: 杨森
• 核心推荐逻辑:
  • 股价调整后具备安全空间。
  • PCB业务持续高景气，商品价格有望持续走高。
  • 公司具备全球化战略和AI原生战略双重驱动。

中国软件国际 (0354.HK)

• 总市值: 103亿港元
• 最新价: 3.79港元
• 入选日期: 2026-08-03
• 入选至今涨跌幅: 0.0%
• 分析师: 李承儒
• 核心推荐逻辑:
  • 与月之暗面签署合作协议，拓展大模型B端部署业务。
  • 未来有望通过算力租赁和token分成发展新业务。
  • 公司具备AI原生战略和全球化布局。

金风科技 (2208.HK)

• 总市值: 847亿港元
• 最新价: 10.39港元
• 入选日期: 2026-06-30
• 入选至今涨跌幅: -1.2%
• 分析师: 杨义琼
• 核心推荐逻辑:
  • 高在手订单构成中期成长确定性。
  • 风机出海量利齐升，海外业务是利润增量来源。
  • 绿色甲醇等新业务有望打开第二增长曲线。

哈尔滨电气 (1133.HK)

• 总市值: 371亿港元
• 最新价: 16.57港元
• 入选日期: 2024-07-01
• 入选至今涨跌幅: 625.0%
• 分析师: 冯浩
• 核心推荐逻辑:
  • 煤电、水电、核电市场头部企业，具备行业龙头地位。
  • 在手订单充沛，预计在“十五五”期间实现良好发展。
  • 市场需求转向老旧机组改造，公司有望受益。

喝誉-B (2256.HK)

• 总市值: 72亿港元
• 最新价: 9.95港元
• 入选日期: 2024-11-01
• 入选至今涨跌幅: 130.7%
• 分析师: 林兴秋
• 核心推荐逻辑:
  • 开发出16种肿瘤学候选药物，临床进展顺利。
  • 与Merck签署许可协议，授权独家商业化权利。
  • 公司具备小分子药物研发优势，有望在肿瘤领域取得突破。

优然牧业 (9858.HK)

• 总市值: 196亿港元
• 最新价: 4.36港元
• 入选日期: 2025-09-26
• 入选至今涨跌幅: 55.7%
• 分析师: 李芳芳
• 核心推荐逻辑:
  • 行业周期反转，原奶价格低位企稳，牛肉价格上涨。
  • 公司利润修复弹性大，估值有望提升。
  • 行业景气度回暖，公司具备增长潜力。

中国东方教育 (0667.HK)

• 总市值: 102亿港元
• 最新价: 4.59港元
• 入选日期: 2026-02-02
• 入选至今涨跌幅: -11.4%
• 分析师: 李芳芳
• 核心推荐逻辑:
  • 就业市场结构分化，职教需求上升。
  • 美业等新兴赛道职教需求增长，公司传统与新兴专业增长平稳。
  • 布局区域中心战略，整合品牌，提升盈利能力。

本月调入与调出情况

• 调入股票:

  • 中国软件国际 (0354.HK)
  • 建滔集团 (0148.HK)
  • 腾讯控股 (0700.HK)
  • 连连数字 (2598.HK)
  • 喝丽控股 (2209.HK)
  • 天虹国际集团 (2678.HK)

• 调出股票:

  • XL二南方海力士 (7709.HK)
  • XL二南三星 (7747.HK)
  • 龙源电力 (0916.HK)
  • 天利控股集团 (0117.HK)

关键信息总结

• 行业覆盖广泛：涵盖新能源、AI、医药、教育、跨境支付等多个领域。
• 增长逻辑多样：包括技术创新、业务拓展、行业周期反转、全球化布局等。
• 估值修复潜力：部分股票因市场调整具备安全边际，具备布局价值。
• 分析师覆盖：杨森、李承儒、冯浩、林兴秋、李芳芳等分析师共同参与推荐。

免责声明

本报告由国元证券经纪（香港）有限公司制作，信息来源于公开资料，不构成任何投资建议。投资者应自行评估风险，独立做出决策。报告观点可能随市场变化而调整，不承诺回报。