2023-04-27-港交所-融创中国_2022年度报告_210页_2mb

2022年度报告总结

核心内容概述

融创中国控股有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）是一家在开曼群岛注册、于2010年在香港联合交易所有限公司（联交所）主板上市的房地产企业。公司以“至臻·致远”为品牌理念，致力于通过高品质产品与服务，整合优质资源，为中国家庭提供美好生活场景。本集团已发展成为房地产行业的头部企业，同时是中国领先的冰雪产业运营商和文旅产业运营商，具备全国领先的综合城市开发与产业整合能力。

主要观点

• 行业挑战：2022年房地产行业持续下行，叠加新冠疫情的影响，导致销售大幅下滑，出现流动性困难。
• 债务重组：本集团积极推动公开市场债务重组，已完成境内债务重组，境外重组也取得重大进展。
• 资产盘活：与资产管理公司合作，引入资金支持，盘活优质项目，合作规模超过200亿元。
• 保交楼：本集团将保交楼作为首要目标，已获取约110亿元的保交楼资金，推动项目交付。
• 业务板块：本集团布局房地产开发、物业管理、冰雪运营、文旅等业务板块，其中物业管理板块在2022年显著改善，冰雪板块发展良好。
• 财务状况：2022年收入下降约51.2%，毛利为-0.8%，核心净亏损为138.6亿元，资本负债比率升至75.2%。

关键信息

财务数据概览（单位：人民币亿元）

资产负债情况（单位：人民币亿元）

董事会及管理层

• 董事会成员：由6名执行董事及4名独立非执行董事组成，其中执行董事包括孙宏斌（主席）、汪孟德（行政总裁）、荆宏、田强、黄书平、孙喆一；独立非执行董事包括潘昭国、竺稼、马立山、袁志刚。
• 管理层：执行总裁包括汪孟德、王鹏、马志霞、曹鸿玲、路鹏、王迎佳、易绪兵、张强。
• 董事会职责：负责战略制定、重大决策及财务表现的监管，成立多个委员会，如审核委员会、提名委员会、薪酬委员会及ESG委员会，以加强公司治理。

企业治理

• 企业治理规则：遵守上市规则附录十的证券交易标准守则及附录十四的企业治理守则。
• 董事培训：董事会成员及高级管理层均接受相关培训，确保熟悉公司治理、业务及监管要求。
• 独立性：所有独立非执行董事均确认其独立性，符合上市规则要求。

战略与展望

• 业务布局：房地产开发业务主要布局于长三角、环渤海、华南、中部及西部地区核心城市，分为十大区域进行管理。
• 未来展望：董事会相信，随着政府政策的支持及公司自身努力，业务将逐步恢复。2023年下半年有望实现销售恢复，进一步支持公司稳定运营。

财务回顾

• 收入下降：2022年收入967.5亿元，同比下降约51.2%。
• 销售成本减少：销售成本975.7亿元，同比下降约51.3%，主要由于交付面积减少。
• 毛利率：毛利率为-0.8%，与2021年基本持平。
• 核心净亏损：剔除相关调整后，核心净亏损为138.6亿元，较2021年减少约114.4亿元。
• 现金流：经营现金流净额约207.4亿元，投资现金流净额约55.7亿元，融资现金流净额为-291.1亿元。
• 资本负债比率：2022年为75.2%，较2021年上升。

风险与挑战

• 流动性问题：2022年出现流动性困难，主要由于销售下滑及融资方案未能落地。
• 利率风险：主要来自长期借贷，包括浮息和定息借贷。
• 外汇风险：由于部分资产以美元或港元计值，面临汇率波动风险，2022年汇兑亏损约68.5亿元。
• 或然负债：包括财务担保和诉讼事项，财务担保金额为1,020.9亿元，较2021年减少。

土地储备与项目情况

• 土地储备：截至2022年底，本集团及合营联营公司总土地储备面积约为2.18亿平方米，权益土地储备约为1.30亿平方米。
• 项目交付：2022年完成交付超18万户，涉及84个城市。

总结

2022年，融创中国面临房地产行业下行和疫情双重压力，导致销售和财务状况显著恶化。公司通过债务重组、资产盘活及保交楼等措施积极应对挑战，尽管财务表现不佳，但通过与资产管理公司合作，以及推动项目交付，逐步恢复运营。董事会和管理层共同努力，确保公司治理的透明度和效率，为股东创造长期价值。展望2023年，公司有望在销售和业务恢复方面取得进展，进一步稳定经营。