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花樣年控股集團有限公司2024年度報告總結

核心內容概述

花樣年控股集團有限公司（股份代號：01777.HK）在2024年面臨房地產市場持續承壓的挑戰，並積極落實「保交付、穩運營、深耕經營、業務創新」的經營策略，以應對市場環境的變化。公司在債務重組、成本控制、項目交付、銷售管理及業務創新方面取得一定成效，同時在企業治理和ESG方面持續提升。

主要觀點

1. 保交付

• 2024年，公司持續推進項目交付，多個項目如武漢花好園、鄭州好時光等已進入白名單或獲批專項資金，用於支付工程款及保障交付。
• 公司在粵港澳大灣區、成渝都市圈、環渤海都市圈等核心區域的項目均正常交付。
• 公司積極與供應商協商化債方案，引入央國企資本以盤活資產，保障農民工工資及拆遷安置費。

2. 成本控制

• 自2021年起，公司持續優化成本結構，2024年銷售及分銷費用及行政費用同比減少 $27.4%$。
• 高管團隊及董事會成員主動降薪，以支持公司成本控制。
• 公司加強財務管理，提高資金使用效率，並通過業務創新提升運營效率。

3. 債務重組

• 境內公開債的還款安排已在2023年9月經債券持有人會議批准。
• 境外債務重組方面，81.96%的債權人加入重組支持協議，公司委聘安邁融資顧問有限公司協助制定綜合解決方案。
• 債務重組旨在解決流動性壓力，提高集團信用狀況，保護持份者利益。

4. 銷售狀況

• 2024年合同銷售金額約為人民幣14.40億元，銷售面積167,508平方米。
• 住宅銷售佔比約 $96.9%$，城市綜合體佔比 $3.1%$。
• 收入為人民幣45.74億元，較2023年下降 $71.1%$，主要因交付量下降。
• 物業經營服務收入增加 $24.5%$，毛利率微升至 $16.4%$。

5. 未來展望與戰略規劃

• 債務重組方面，公司將繼續與債權人溝通，爭取全面解決境外債務問題。
• 持續經營方面，公司將聚焦核心業務，提升運營效率，優化資產結構。
• 保交付任務將持續至未來兩年，確保長期穩定發展。

關鍵信息

財務數據總覽

合同銷售分布

重大項目進展

• 竣工項目：共7個項目分期竣工，總建築面積約268,165平方米。
• 在建項目：共13個項目，總建築面積1,357,490平方米。
• 待建項目：共14個項目，總建築面積5,921,908平方米。
• 土地儲備：扣除已出售項目後，總建築面積約7,279,398平方米。

債務與融資

• 借款及抵押：2024年總借款約人民幣179.48億元，其中 $160.41億元 將於一年內償還，$19.07億元 將於一年後償還。
• 優先票據及債券：總額約人民幣470.43億元，其中 $391.20億元 將於一年內償還，$79.23億元 將於一年後償還。
• 融資成本：2024年約人民幣41.90億元，較2023年增加 $45.8%$。
• 資產負債比率：115.07%，顯示公司負債高於資產。

薪酬與員工

• 員工總數為約18,596人，較2023年減少。
• 員工總成本（包括董事薪酬）為人民幣8.85億元，較2023年增加 $11.2%$。
• 高管及董事薪酬有所調整，部分董事薪酬降低。

管理層與董事會成員

執行董事

• 程建麗女士：董事會主席，負責美易家物業版塊。
• Timothy David Gildner先生：執行董事及副總裁，管理資產管理部門。
• 林志鋒先生：CFO及財務資金部總經理，擁有17年財務管理經驗。

非執行董事

• 曾寶寶小姐：非執行董事兼提名委員會成員，為控股股東。
• 蘇波宇先生：非執行董事，曾任TCL科技產業園有限公司總經理。

獨立非執行董事

• 郭少牧先生：薪酬委員會主席，擁有13年投資銀行業經驗。
• 郭志成先生：審核委員會主席，現任國信會計師事務所有限公司主席。
• 馬有恒先生：擁有25年融資及企業融資經驗。

關連交易與合約

關連交易

• 工程服務協議：深圳市開元同濟向本集團提供工程服務，總上限為人民幣8.6百萬元。
• 交付前物業管理服務協議：深圳市彩生活物業管理向本集團提供交付前物業管理服務，總上限為人民幣12.0百萬元。
• 出售項目公司權益：公司間接附屬公司出售揚州項目公司40%及60%權益，總代價為人民幣15,929,622.67元。

ESG與企業治理

• 公司致力於可持續發展，並參考ESG報告中披露的表現指標及政策。
• 獨立非執行董事的獨立性已符合上市規則要求。
• 董事及高級管理層已披露其權益及淡倉，並無重大關連合約。

股息與購股權計劃

• 董事會不建議派發末期股息。
• 公司於2009年採納購股權計劃，但該計劃已於2019年屆滿，2024年無進一步授出購股權。

其他重要信息

• 公司於2024年12月31日的銀行結餘及現金總額為人民幣17.24億元，較2023年減少 $19.1%$。
• 公司在2024年獲得「中國品牌房企官方微信影響力TOP100」排名第十。
• 董事及高級管理層的薪酬政策與市場慣例一致，並未有重大變動。