20260923-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权总结

核心内容概述

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三种新能源相关期权品种的市场数据及分析，重点分析了其标的期货合约的行情走势、期权因子变化及压力支撑位。同时，提供了相应的期权策略建议。

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标的期货市场数据

碳酸锂（LC）期权

• 标的合约：LC2701
• 最新价：134400元
• 涨跌：+3320元
• 涨跌幅：+2.53%
• 成交量：238667万手（+54021万手）
• 持仓量：426178万手（+84万手）

多晶硅（PS）期权

• 标的合约：PS2611
• 最新价：37705元
• 涨跌：+880元
• 涨跌幅：+2.38%
• 成交量：92814万手（+39319万手）
• 持仓量：107287万手（+1693万手）

工业硅（SI）期权

• 标的合约：SI2611
• 最新价：8475元
• 涨跌：+15元
• 涨跌幅：+0.17%
• 成交量：88247万手（-3777万手）
• 持仓量：353822万手（+2520万手）

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期权因子分析

碳酸锂（LC）期权

• 成交量PCR：0.76（+0.05）
• 持仓量PCR：0.69（+0.04）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：44.48%
  • 年平均隐波率：54.57%
  • HISV20：45.98%
• 压力位：150000元
• 支撑位：100000元

多晶硅（PS）期权

• 成交量PCR：0.27（-0.05）
• 持仓量PCR：0.35（+0.02）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：36.32%
  • 年平均隐波率：51.60%
  • HISV20：21.58%
• 压力位：40000元
• 支撑位：35000元

工业硅（SI）期权

• 成交量PCR：0.29（-0.18）
• 持仓量PCR：0.44（-0.01）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：17.47%
  • 年平均隐波率：26.71%
  • HISV20：14.86%
• 压力位：9000元
• 支撑位：8500元

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主要观点

1. 标的走势：

   • 碳酸锂（LC2701）及多晶硅（PS2611）近期价格持续上涨，工业硅（SI2611）小幅上涨。
   • 价格波动主要受市场供需关系及行业预期影响。

2. 期权因子表现：

   • LC期权：成交量PCR和持仓量PCR均高于平均水平，隐含波动率维持在年均值上方。
   • PS期权：成交量PCR偏低，持仓量PCR处于中等水平，隐含波动率有所上升。
   • SI期权：成交量PCR偏低，持仓量PCR较高，隐含波动率维持在年均值上方。

3. 压力支撑位分析：

   • LC期权的压力位为150000元，支撑位为100000元。
   • PS期权的压力位为40000元，支撑位为35000元。
   • SI期权的压力位为9000元，支撑位为8500元。
   • 压力支撑位可用于判断价格可能的波动区间。

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关键信息

• LC期权：隐含波动率较高，市场情绪偏乐观，但方向性策略暂不建议。
• PS期权：隐含波动率处于中等水平，建议构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略。
• SI期权：隐含波动率较低，市场情绪偏谨慎，建议观望。

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期权策略建议

1. 方向性策略：无建议
2. 波动性策略：
   • PS期权：建议构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，如：S_PS2611C41000，S_PS2611P35500。
   • LC期权：暂不建议进行波动性交易。
   • SI期权：建议观望，暂不操作。

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免责声明

本报告由五矿期货有限公司发布，仅作为市场信息参考，不构成任何投资建议。所有信息基于可靠来源，但不保证其准确性或完整性。投资者应自行评估风险，并在必要时咨询专业财务顾问。

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