文档内容总结
核心内容
本报告主要分析了多个金融品种的期现价差、跨期价差及跨品种价差的最新值、变化情况、历史分位数等数据。数据来源为Wind和广发期货研究所，内容涵盖股指期货、国债期货及跨品种比值等。
期现价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-45.48 |
-5.53 |
28.20% |
7.80% |
| IH期现价差 |
-26.13 |
-0.61 |
17.60% |
5.70% |
| IC期现价差 |
-129.13 |
-26.95 |
23.30% |
2.90% |
| IM期现价差 |
-119.62 |
-37.93 |
20.00% |
19.90% |
- IF期现价差：最新值为-45.48，较前一日下降5.53，处于历史1年分位数的28.20%，全历史分位数为7.80%。
- IH期现价差：最新值为-26.13，较前一日下降0.61，历史1年分位数为17.60%，全历史分位数为5.70%。
- IC期现价差：最新值为-129.13，较前一日大幅下降26.95，历史1年分位数为23.30%，全历史分位数为2.90%。
- IM期现价差：最新值为-119.62，较前一日下降37.93，历史1年分位数为20.00%，全历史分位数为19.90%。
跨期价差分析
IF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-28.00 |
3.00 |
28.60% |
16.60% |
| 季月-当月 |
-109.40 |
-0.40 |
5.30% |
6.20% |
| 远月-当月 |
-182.40 |
-1.40 |
2.40% |
5.40% |
| 季月-次月 |
-81.40 |
-3.40 |
1.20% |
4.50% |
| 远月-次月 |
-154.40 |
-4.40 |
2.00% |
4.20% |
| 远月-季月 |
-73.00 |
-1.00 |
21.70% |
6.60% |
IH跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-18.60 |
1.00 |
14.70% |
12.60% |
| 季月-当月 |
-60.40 |
-1.00 |
2.00% |
4.60% |
| 远月-当月 |
-85.60 |
-0.40 |
2.00% |
6.30% |
| 季月-次月 |
-41.80 |
-2.00 |
2.00% |
3.90% |
| 远月-次月 |
-67.00 |
-1.40 |
1.60% |
5.90% |
| 远月-季月 |
-25.20 |
0.60 |
33.10% |
20.80% |
IC跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-78.60 |
-0.60 |
11.40% |
4.90% |
| 季月-当月 |
-259.60 |
0.00 |
1.20% |
1.60% |
| 远月-当月 |
-431.80 |
1.20 |
4.50% |
1.70% |
| 季月-次月 |
-181.00 |
0.60 |
3.60% |
2.30% |
| 远月-次月 |
-353.20 |
1.80 |
6.90% |
2.60% |
| 远月-季月 |
-172.20 |
1.20 |
43.80% |
11.00% |
IM跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-80.60 |
-5.40 |
5.00% |
11.70% |
| 季月-当月 |
-288.40 |
-12.60 |
5.00% |
4.20% |
| 远月-当月 |
-485.20 |
-14.00 |
5.00% |
4.20% |
| 季月-次月 |
-207.80 |
-7.20 |
5.00% |
3.00% |
| 远月-次月 |
-404.60 |
-8.60 |
5.00% |
3.90% |
| 远月-季月 |
-196.80 |
-1.40 |
5.00% |
15.90% |
跨品种比值分析
| 比值类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7125 |
0.0040 |
58.10% |
78.10% |
| 中证500/上证50 |
2.7400 |
0.0187 |
64.70% |
82.70% |
| 沪深300/上证50 |
1.6000 |
0.0072 |
72.90% |
97.40% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6652 |
0.0109 |
45.40% |
60.60% |
| IC/IF |
1.7014 |
0.0002 |
54.50% |
92.00% |
| IC/IH |
2.7201 |
0.0101 |
62.20% |
93.40% |
| IF/IH |
1.5988 |
0.0057 |
73.30% |
95.30% |
| IM/IF |
1.6557 |
0.0047 |
36.20% |
36.20% |
基差与跨期价差分析
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
1.4037 |
-0.0107 |
21.90% |
| TF基差 |
1.5314 |
0.0055 |
41.70% |
| T基差 |
1.5680 |
0.0058 |
55.80% |
| TL基差 |
1.8251 |
0.2161 |
71.40% |
TS跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0220 |
0.0060 |
30.90% |
| 当季-隔季 |
0.0440 |
0.0060 |
30.50% |
| 下季-隔季 |
0.0220 |
0.0000 |
29.60% |
TF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0600 |
0.0150 |
36.00% |
| 当季-隔季 |
0.1250 |
0.0200 |
35.00% |
| 下季-隔季 |
0.0650 |
0.0050 |
37.60% |
T跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.1100 |
-0.0100 |
36.20% |
| 当季-隔季 |
0.1950 |
-0.0100 |
34.30% |
| 下季-隔季 |
0.0850 |
0.0000 |
31.90% |
TL跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
-0.3700 |
-0.0300 |
- |
| 当季-隔季 |
-0.0600 |
-0.0600 |
- |
| 下季-隔季 |
0.3100 |
-0.0300 |
- |
关键信息
- 期现价差：IF、IH、IC、IM的期现价差均呈负值，其中IC和IM的价差较前一日大幅下降。
- 跨期价差：所有跨期价差均呈负值，IC、IM的远月-季月价差处于较低分位数，显示其相对低位。
- 跨品种比值：IC/IF、IC/IH、IF/IH等比值处于较高分位数，表明IC相对于IF和IH处于相对高位。
- 基差：TS、TF、T、TL的基差均呈正值，TL基差最高，且处于较高百分位数。
- 分位数分析：多数价差处于历史较低分位数，说明当前市场处于相对低位，可能具有一定的投资机会。
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、广发期货研究所
- 本报告仅用于参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。
- 报告内容仅限于广发期货特定客户及其他专业人士使用，未经授权不得发布或复制。
