20210802-南京证券-投资晨报_10页_453kb

南点证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年8月2日发布《投资晨报》，主要围绕市场行情、行业动态、政策导向及投资策略进行分析与建议，旨在为投资者提供参考信息。

主要观点

1. 市场走势分析

• A股市场分化接近尾声：预计8月份A股市场将由极端分化走向均衡，成长制造和价值消费板块将共同受到关注。
• 市场情绪修复：投资者对行业政策的负面预期已有所缓解，政策更倾向于规范性而非颠覆性，情绪将逐步修复。
• 沪指筑底延续：短期内沪指仍将延续筑底过程，3300点一线具有较强支撑。
• 创业板及科技股走势：市场情绪修复需要时间，科技题材股走势可能仍缺乏持续性。

2. 投资策略建议

• 成长制造与价值消费均衡配置：建议投资者在成长制造和价值消费板块之间保持均衡配置。
• 关注低位成长板块：可从高位成长赛道转向相对低位的军工、5G、通信设备等板块。
• 布局消费与医药板块：对估值调整充分的消费和医药板块可逐步增仓，如汽车、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。
• 关注市场流动性：市场流动性整体维持紧平衡，需关注资金流向与市场结构变化。

3. 行业及公司动态

• 制造业PMI回落：7月份制造业PMI为50.4%，较上月回落0.5个百分点，受设备检修及极端天气影响。
• 北向资金净流入：7月30日北向资金净买入22.47亿元，全月累计净买入107.63亿元，主要集中在泸州老窖、美的集团、伊利股份等。
• 基金持仓变化：新发基金偏向成长风格，公募机构显著超配电力设备及新能源、计算机、电子、纺织服装等行业，同时降低消费行业配置。
• 行业政策导向：共同富裕与反垄断政策成为重点，强调规范性而非颠覆性，有利于长远发展。
• 新能源车政策支持：政策面继续支持新能源汽车发展，表明相关板块仍有支撑。

4. 国内与国际市场动态

• 国内市场：7月30日政治局会议强调挖掘国内潜力，支持新能源汽车发展，同时遏制“两高”项目盲目扩张。
• 国际市场：美国及香港股市整体下跌，道琼斯指数、纳斯达克、标普500均下跌，恒生指数跌幅较大。原油、黄金、铜、铝等大宗商品价格波动明显。

关键信息

行业指数表现

• 涨幅前五名：钢铁（+4.97%）、有色金属（+2.96%）、煤炭（+2.83%）、通信（+1.93%）、电力及公用事业（+1.90%）
• 领涨股票：马钢股份、立中集团、永泰能源、中光防雷、吉电股份
• 跌幅前五名：消费者服务（-4.24%）、食品饮料（-4.13%）、银行（-1.54%）、非银行金融（-1.08%）、交通运输（-1.03%）
• 领跌股票：*ST 西域、重庆啤酒、瑞丰银行、中原证券、中远海能

外汇与大宗商品

• 美元/人民币：6.4627，上涨0.09%
• 欧元/美元：1.1871，下跌0.13%
• 原油：73.81美元/桶，上涨0.26%
• 黄金：1,816.90美元/盎司，下跌1.03%
• 铜：9,714.00美元/吨，下跌1.28%
• 铝：2,597.50美元/吨，微涨0.04%
• 锌：3,031.50美元/吨，上涨1.12%

总结

南京证券财富管理部认为，8月份A股市场将从极端分化走向均衡配置，建议投资者关注成长制造和价值消费板块，合理调整持仓结构。市场情绪修复需时间，需警惕流动性紧平衡对市场的影响。同时，政策面继续支持新能源车及周期板块，投资者可逐步布局相关领域。国际市场方面，美股与港股整体下跌，需关注美元汇率及大宗商品价格波动。