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晨会纪要摘要（2024年04月23日）

核心观点：

• 行业热点追踪：
  • 锂矿领域重点关注美洲锂辉石及南美盐湖项目进展，预计2024年全球锂供给延续扩张趋势，供需格局转过剩，锂价寻底。建议关注成本优势企业（中矿资源、藏格矿业、永兴材料）。
  • AI领域Meta发布Llama3模型，性能升级，带动AI应用及算力厂商受益。推荐京东方、科大讯飞、寒武纪等AI龙头，关注服务器、GPU及通信模块。
• 政策与市场动态：
  • 建材： 增发国债加速落地，建材板块估值低位，建议关注海螺水泥、中国巨石等。
  • 煤炭： 煤电一体化布局推进，新集能源上调评级，具备高稳定性潜力，可对标长江电力。
• 个股点评：
  • 盾安环境： 2024Q1盈利改善，主业结构优化，维持“买入”评级。
  • 金海高科： 新能源业务恢复，上调盈利预测，外销增长是核心看点。
  • 中际旭创： 业绩大幅增长，高速光模块布局领先，维持“买入”评级。
• 风险提示： 新能源车需求放缓、地缘政治风险、AI落地不及预期等。

重点关注行业分析

1. 有色钢铁（锂矿）

• 美洲锂辉石供给增74%，南美盐湖扩张确定性高。
• 矿商成本分位左侧，个股建议中矿资源等。

2. 计算机（AI算力）

• Llama3集成进Meta生态，推动AI算力厂商增长。
• 推荐金山办公、同花顺，受益标的寒武纪、中科曙光。

3. 建材（复苏机会）

• 增发国债催基建，建议关注海螺水泥、东方雨虹。

4. 煤炭开采（新集能源）

• 煤电一体化推进，上调评级至“买入”。

投资建议总结

• 稳健型： 煤炭、建材类公司（新集能源、海螺水泥、中国巨石）。
• 成长型： AI产业链公司、电力设备产业链（中际旭创、宏发股份）。
• 科技类： 半导体、电子行业（上海新阳、胜宏科技、万润股份）。

风险提示

• Li矿价格波动、利率、新能源车销量、地缘风险、AI监管等。

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