20230901-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报_2023年9月__10页_1mb

9月份券商金股特征

• 推荐次数靠前股票：重复金股前5包括宁德时代（8次）、中信证券（6次）、立讯精密（5次）、山西汾酒（5次）、长安汽车（5次）；新进金股前5包括神州数码（4次）、北新建材（4次）、中航沈飞（3次）、华中数控（3次）、拓普集团（3次）。
• 行业权重：电子（94%）、汽车（81%）、计算机（81%）、机械设备（76%）；相比上月，电子权重增加36%，汽车增加17%，轻工制造减少29%。
• 市值和估值水平：9月金股市值和估值均上升，显示成长风格偏好。

8月份券商金股绩效回顾

• 全部金股组合8月收益率：-54%，2023年收益率-22%，历史年化收益率166%，优于沪深300和中证500指数。
• 组合构成：新进金股收益率-50%，重复金股收益率-57%；新进金股表现更优。
• 8月收益靠前股票：传音控股（176%）、上海钢联（175%）、柏楚电子（168%）、财富趋势（155%）、菲利华（146%）。
• 2023年以来收益率：新进金股0.5%，全部金股-22%。

开源金工优选金股组合的表现

• 优选金股组合基于新进金股构建，8月收益率-24%，历史年化收益率264%，优于全部金股组合。
• 全历史区间表现：年化收益率264%，大于-54%的全部金股表现。
• 9月持仓：今世缘、浙江鼎力等业绩超预期股票，行业分布以汽车、交通运输为主。

风险提示

• 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化，报告仅供专业投资者参考。