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电力设备新能源行业周报总结（2014年06月16日）

核心内容概述

2014年6月16日发布的电力设备新能源行业周报指出，中央财经工作会议对新能源战略的推进起到了重要推动作用，明确加快了节能减排、远距离大范围输电、电力基地建设、核电重启及电力体制改革等领域的步伐。这为新能源与电力设备板块带来了积极预期，同时也提醒投资者关注国家电网审计进展这一潜在风险点。

主要观点与投资策略

行业趋势

• 政策利好：中央会议再次强调新能源战略的重要性，推动特高压与核电建设，对行业形成持续利好。
• 板块表现：上周电力设备新能源板块上涨2.87%，在申万行业指数中排名第四，跑赢大盘。
• 风险提示：国家电网审计进展可能对电力设备板块造成影响，需密切关注。

投资建议

• 推荐板块：光伏电站建设与运营、风电设备、特高压及核电。
• 个股推荐：
  • 光伏：航天机电（600151，买入）、林洋电子（601222，无评级）
  • 风电：金风科技（002202，买入）、天顺风能（002531，无评级）
  • 特高压：平高电气（600312，买入）、中国西电（601179，无评级）
  • 节能：置信电气（600517，买入）

行业动态与点评

1. 中央财经领导小组会议研究新能源战略

• 会议强调了能源革命的五个方向：能源消费、能源供给、能源技术、能源体制和国际合作。
• 特高压与核电技术建设将加快，同时继续推进节能减排。
• 会议还提到“十三五”能源规划和2030年能源革命战略，为行业长期发展提供政策支持。

2. 江苏省1GW分布式光伏指标下发

• 江苏省已下发1GW分布式光伏指标，计划在6月底前启动建设。
• 政府将从补贴等方面支持分布式光伏发展，推动行业加速。

3. Tesla愿分享充电站与专利技术

• Tesla表示愿意与行业共享充电站系统及专利技术，以推动电动车行业发展。
• 此举有助于提升行业技术水平，但可能增加市场不确定性。

4. 西部光伏地面电站配额有望上调

• 西部地区光伏地面电站配额可能上调2-3GW，接近原目标的33%以上。
• 青海、新疆等地计划增加装机容量，显示行业热度持续。

5. 中广核50MW光热项目即将开建

• 项目是国内首个开工建设的光热发电示范项目，但光热发电成本高，电价政策尚未明确，行业发展仍面临挑战。

6. 哈密风电二期项目开工

• 项目利用特高压输电通道，促进风电建设和消纳，是国家重点项目。

7. 北京加快布局充电设施

• 北京已建成100个快速充电桩和300个慢速充电桩，计划到2014年底完成1000个快速充电桩建设。
• 政府将主导建设公用充电网络，推动新能源汽车行业发展。

8. 海上风电标杆电价有望近期出台

• 业内预期标杆电价为0.8元/度，有助于推动海上风电项目发展。
• 目前国内海上风电装机主要由华锐风电和金风科技主导。

公司公告与动态

1. 特变电工增加对印度能源公司投资

• 沈阳变压器集团有限公司对印度能源公司增资4673万美元，用于研发生产基地建设。
• 有助于提升公司在印度市场的竞争力及品牌影响力。

2. 众合机电签署2亿元采购合同

• 与杭州市地铁集团签署信号系统项目采购合同，占公司2013年总收入的15.30%。
• 显示公司在轨道交通领域的业务拓展。

3. 江苏阳光收购璜塘热电24%股权

• 完成收购后将持有璜塘热电75%股权，有助于优化产业结构，增强盈利能力。

4. 易事特与亚洲新能源集团签订框架协议

• 计划4年内在合肥建设1GW光伏电站，5年内发展新能源制造及应用产业链。

5. 航天机电增资参股公司

• 为扩大光伏电站持有规模，计划收购更多项目，提升产业链盈利能力。

6. 顺风光电发布投资计划

• 拟收购欧洲太阳能项目营运公司、中国新能源管理解决方案提供商及美国锂电池企业。
• 旨在形成完整的太阳能产业链，增强市场竞争力。

行业数据跟踪

光伏行业价格数据

• 硅料、硅片、电池片及组件价格均有所下降，但跌幅不大。
• 海外多晶硅及硅片价格波动较小，显示行业价格体系趋于稳定。

设备行业上游材料价格数据

• LME铜、铝、锌及COMEX银价格走势显示，原材料价格相对平稳，未出现大幅波动。

行业概况

• 股票家数：142家
• 行业总市值：8054.05亿元
• 流通市值：5983.18亿元
• 行业市盈率TTM：54.5倍
• 沪深300市盈率TTM：8.2倍

研究团队

• 分析师：赵曦（S1250514060002）、刘正（S1250513090003）
• 研究助理：文雪颖（023-67909731）

投资评级说明

• 公司评级：

  • 买入：个股未来6个月涨幅高于沪深300指数20%以上
  • 增持：介于10%与20%之间
  • 中性：介于-10%与10%之间
  • 回避：低于-10%

• 行业评级：

  • 强于大市：行业整体回报高于沪深300指数5%以上
  • 跟随大市：介于-5%与5%之间
  • 弱于大市：低于-5%

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