20260513-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb
报告摘要
油品期权市场总结（2026/05/13）
核心内容概述
本报告对液化气（PG）和原油（SC）期权市场进行了分析，涵盖标的期货价格走势、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）、持仓分布及策略建议等内容。报告旨在为投资者提供市场动态及期权策略参考，但不构成具体交易建议。
液化气（PG）市场分析
标的期货行情
- PG2607合约：最新价为6156元，较前日上涨426元，涨幅7.43%。
- 成交量：143148万手，较前日增加68353万手。
- 持仓量：98696万手，较前日增加15724万手。
期权因子分析
- 成交量PCR：0.15，较前日变化-0.25。
- 持仓量PCR：0.45，较前日变化-0.04。
- 隐含波动率：加权隐波率49.20%，年平均隐波率33.07%。
- 压力支撑位：压力位8400元，支撑位5500元。
持仓分布
- 持仓分布数据未完全展示，但可以看出购仓和沽仓集中在不同价格区间，且在高价位区间（如8400元以上）沽仓较多。
原油（SC）市场分析
标的期货行情
- SC2606合约：最新价为645.6元，较前日上涨13元，涨幅2.05%。
- 成交量：24332万手，较前日无变化。
- 持仓量：29233万手，较前日减少1529万手。
期权因子分析
- 成交量PCR：0.66，较前日变化-0。
- 持仓量PCR：0.88，较前日变化+0.06。
- 隐含波动率：加权隐波率70.40%，年平均隐波率49.23%。
- 压力支撑位：压力位1040元，支撑位500元。
持仓分布
- 持仓分布显示购仓和沽仓主要集中在6000-10400元区间，且在高价位区间沽仓较多。
期权策略建议
液化气（PG）期权策略
- 方向性策略：无明确方向性建议。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值并保持Delta中性。示例策略：卖出PG2606看跌期权（行权价5900元）和卖出PG2606看涨期权（行权价6500元）。
原油（SC）期权策略
- 方向性策略：无明确方向性建议。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值并保持Delta中性。示例策略：卖出SC2606看跌期权（行权价600元）和卖出SC2606看涨期权（行权价680元）。
关键信息总结
| 项目 | 液化气（PG） | 原油（SC） |
|---|---|---|
| 最新价 | 6156元 | 645.6元 |
| 涨跌幅 | +7.43% | +2.05% |
| 成交量 | 143148万手（+68353万手） | 24332万手（+0万手） |
| 持仓量 | 98696万手（+15724万手） | 29233万手（-1529万手） |
| 隐含波动率 | 加权隐波率49.20%，年平均33.07% | 加权隐波率70.40%，年平均49.23% |
| 压力位 | 8400元 | 1040元 |
| 支撑位 | 5500元 | 500元 |
| 成交量PCR | 0.15（-0.25） | 0.66（-0） |
| 持仓量PCR | 0.45（-0.04） | 0.88（+0.06） |
市场动态与趋势
- 液化气和原油期权市场均表现出较高的隐含波动率，说明市场参与者对未来价格波动的预期较为强烈。
- 成交量PCR和持仓量PCR的数值显示市场情绪偏向于看跌或看涨，但具体方向需结合市场实际情况判断。
- 压力位和支撑位的设定为投资者提供了价格区间参考，有助于判断市场可能的走势。
风险提示与免责声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。
- 报告不构成买卖建议，不提供量身定制的交易策略，投资者应独立评估自身风险承受能力和交易目标。
- 报告内容受版权保护，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
- 报告仅供参考，不构成任何投资建议，亦不代表协会观点。
联系方式
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
