20221129-财通证券-财通策略_多行业_2022年12月月度金股_10页_915kb

报告摘要

财通策略&多行业—2022年12月月度金股总结

核心内容

本报告由财通证券分析师李美岑发布，主要分析2022年12月A股市场走势及重点推荐股票，结合当前经济、政策、流动性及市场环境，指出市场可能迎来“mini版2014”行情。报告从行业配置、金股推荐、风险提示等方面展开，为投资者提供参考。

主要观点

1. 市场观点：mini版2014行情或再现

当前经济、流动性、政策与2014年存在相似性，市场或迎来mini版2014。
地产刺激政策持续出台，如“三支箭”政策，有望提振地产信心，推动销售端修复。
外资回流大盘价值，上证50可能成为年底最重要的进攻方向，是全年排名胜负手。
降准政策落地，预计释放约5000亿长期资金，有利于宽信用推进和金融地产板块估值修复。

2. 行业配置建议

年内关注：上证50中的金融地产链、建筑、部分央企重估机会。
中期布局：聚焦“三新”领域，即新材料、新制造、新软件。
- 新材料：有色化工行业，受益于政策支持和产业变化。
- 新制造：半导体、军工、机械等上游制造业。
- 新软件：计算机行业，受益于政策推动和市场复苏。

关键信息

12月十大金股推荐

代码	公司	总市值 (亿元)	收盘价 (11.28)	2022E EPS (元)	2023E EPS (元)	2024E EPS (元)	2022E PE	2023E PE	2024E PE	投资评级
300049.SZ	福瑞股份	51	20	0.58	0.96	1.33	35.34	21.35	15.41	买入
002180.SZ	纳思达	763	54	1.61	2.08	2.83	33.60	26.00	19.10	增持
002463.SZ	沪电股份	241	13	0.64	0.82	1.07	19.70	15.50	11.90	增持
002203.SZ	海亮股份	242	12	0.59	0.74	1.19	19.92	15.92	9.89	增持
601668.SH	中国建筑	2466	6	1.31	1.42	1.56	4.31	3.97	3.62	增持
002271.SZ	东方雨虹	858	32	1.17	1.67	2.08	27.43	19.22	15.43	增持
603303.SH	得邦照明	92	19	0.65	0.95	1.4	29.60	20.30	13.80	增持
002487.SZ	大金重工	238	44	1.2	3.68	7.47	38.36	12.48	6.14	增持
002444.SZ	巨星科技	262	22	1.50	1.90	2.40	14.90	11.80	9.40	增持
300059.SZ	东方财富	2460	17	0.74	0.91	1.15	23.60	19.20	15.20	增持

金股推荐逻辑

福瑞股份：FibroScan被纳入诊疗指南，NASH药物上市将推动业务增长。
纳思达：受益于信创高景气，自主可控打印机稀缺，业绩增长确定性强。
沪电股份：具备服务器PCB量产能力，受益于技术升级和行业需求增长。
海亮股份：切入新能源赛道，锂电铜箔产能快速扩张，成本优势显著。
中国建筑：地产融资端政策放松，基建业务增长潜力大，行业地位稳固。
东方雨虹：防水行业扩容，龙头集中度提升，品牌优势明显。
得邦照明：通用照明龙头，转型车载业务，收入增长弹性大。
大金重工：国内首家管桩出口欧洲，市占率有望进入全球前三。
巨星科技：主业见底修复，北美渠道优势显著，户储市场前景可期。
东方财富：证券和基金代销业务强贝塔属性，估值处于历史底部。

风险提示

疫情影响复苏节奏；
海外紧缩政策超预期；
稳增长政策效果不及预期；
历史经验失效风险；
各行业具体风险包括：销售不及预期、研发失败、宏观经济承压、下游需求下降、行业竞争加剧、并购整合效果不佳、监管趋严等。

投资评级说明

买入：预期涨幅大于10%；
增持：预期涨幅在5%~10%之间；
中性：预期涨幅在-5%~5%之间；
减持：预期涨幅小于-5%；
无评级：信息不全或存在重大不确定性。

行业评级说明

看好：行业表现优于市场；
中性：行业表现与市场持平；
看淡：行业表现弱于市场。

总结

本报告综合分析当前市场环境，指出年底可能迎来类似2014年的“mini版”行情，重点推荐上证50中的金融地产链、建筑及部分央企重估机会。同时建议中期关注“三新”领域，即新材料、新制造、新软件，具体聚焦有色化工、半导体军工机械、计算机等行业。风险提示涵盖疫情、海外政策、稳增长效果及行业竞争等方面，投资者需谨慎评估并结合自身情况决策。

展开完整摘要