20130819-华宝证券-阳光私募上演逆袭_跑赢大盘与普通股票型基金_12页_496kb

阳光私募基金表现总结

核心内容

2013年8月19日发布的阳光私募基金双周收益率追踪报告显示，阳光私募基金在近期市场震荡中表现出色，平均收益率首次跑赢普通股票型基金。该报告涵盖了结构化和非结构化阳光私募基金的表现，并提供了固定收益类产品的数据。

主要观点

• 市场表现：在2013年7月16日至8月16日期间，上证综指上涨0.44%，沪深300指数下跌0.14%，中证500上涨1.74%。阳光私募基金整体跑赢大盘，平均收益为2.09%，其中结构化产品平均收益1.59%，非结构化产品平均收益2.19%。
• 产品表现：阳光私募基金中，结构化产品有18只收益率超过10%，非结构化产品有59只收益率超过10%。结构化产品收益率集中在-3%~0%区间，非结构化产品集中在0%~3%区间。
• 收益率分布：结构化和非结构化产品净值主要集中在1.0~2.0元之间，非结构化产品中有24只净值超过2元，而结构化产品中无产品净值超过2元。
• 固定收益类表现：固定收益类阳光私募基金表现相对稳健，其中中银齐鲁以19.75%的收益率暂居榜首，君恒稳健31期和32期分别以3.00%和2.00%紧随其后。整体来看，固定收益类基金在市场反弹中表现一般，主要作为避险品种。

关键信息

结构化阳光私募基金表现

• 收益率排名前三：

  1. 隐彰1期：28.70%
  2. 慧智投资8号：20.51%
  3. 中银齐鲁：19.75%

• 收益率分布（见表1）：

  • ≥6%：12.17%
  • 3%~6%：14.49%
  • 0~3%：28.41%
  • -3%~0%：39.71%
  • -6%~-3%：3.77%
  • ≤-6%：1.45%

非结构化阳光私募基金表现

• 收益率排名前三：

  1. 智博方略快乐人生1号：62.40%
  2. 添富3号：27.05%
  3. 恒复趋势1号：26.38%

• 收益率分布（见表2）：

  • ≥6%：0%
  • 3%~6%：0%
  • 0~3%：37.69%
  • -3%~0%：26.50%
  • -6%~-3%：3.06%
  • ≤-6%：0.94%

固定收益类阳光私募基金表现

• 收益率排名前三：

  1. 中银齐鲁：19.75%
  2. 君恒稳健31期：3.00%
  3. 君恒稳健32期：2.00%

• 正收益比率：本期有53只产品取得正收益，正收益比率为25.98%，较上期有所下降。

表格数据摘要

表1：结构化阳光私募基金收益率分布

表2：非结构化阳光私募基金收益率分布

表3：固定收益类阳光私募基金业绩 Top10

投资评级说明

• 行业评级标准：

  • 强于大市 A--：行业指数收益率强于中证800指数5%以上；
  • 中性 B--：行业指数收益率在-5%~5%之间波动；
  • 弱于大市 C--：行业指数收益率低于中证800指数5%；
  • 未评级 N--：不单独使用，但可作为公司评级的参考。

• 公司评级标准：

  • 买入：相对行业指数涨幅15%以上；
  • 持有：相对行业指数涨幅5%~15%；
  • 中性：相对行业指数涨幅-5%~5%；
  • 卖出：相对行业指数跌幅超过-5%；
  • 未评级：因覆盖或停牌等原因无法评级。

免责声明

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