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国债期货每日期现数据跟踪总结（2026年10月12日）

核心内容概述

本报告汇总了2026年10月12日国债期货主要合约的期现指标数据，包括IRR（即期现价差收益率）、基差和净基差。数据涵盖TL、T、TF、TS四个主要品种，分别对应2612、2703两个合约月份。数据来源为iFinD和银河期货。

主要品种与合约数据

TL品种

• TL2612合约

  • 220008.IB: IRR=1.0970%，基差=0.3435元，净基差=0.0592元
  • 220024.IB: IRR=-0.1088%，基差=0.5710元，净基差=0.3122元
  • 230009.IB: IRR=-0.4878%，基差=0.6656元，净基差=0.3987元

• TL2703合约

  • 220008.IB: IRR=1.3326%，基差=0.7074元，净基差=0.0190元
  • 220024.IB: IRR=0.8545%，基差=0.8892元，净基差=0.2624元
  • 230009.IB: IRR=0.6898%，基差=0.9994元，净基差=0.3529元

• TL2706合约

  • 220024.IB: IRR=1.4956%，基差=0.8907元，净基差=-0.1041元
  • 230009.IB: IRR=1.3856%，基差=1.0126元，净基差=-0.0135元
  • 230023.IB: IRR=0.3752%，基差=1.7241元，净基差=0.7954元

T品种

• T2612合约

  • 260012.IB: IRR=1.2007%，基差=0.0610元，净基差=0.0253元
  • 260019.IB: IRR=-0.6385%，基差=0.3733元，净基差=0.3479元
  • 230018.IB: IRR=-0.5272%，基差=0.5375元，净基差=0.3485元

• T2703合约

  • 260019.IB: IRR=1.2488%，基差=0.1020元，净基差=0.0405元
  • 230026.IB: IRR=0.4526%，基差=0.9297元，净基差=0.4196元
  • 240004.IB: IRR=0.0910%，基差=0.9507元，净基差=0.5597元

• T2706合约

  • 230026.IB: IRR=0.9709%，基差=0.8900元，净基差=0.2695元
  • 240004.IB: IRR=0.6566%，基差=1.0696元，净基差=0.5034元
  • 2400101.IB: IRR=0.4788%，基差=1.1249元，净基差=0.6133元

TF品种

• TF2612合约

  • 260003.IB: IRR=1.2120%，基差=0.0536元，净基差=0.0235元
  • 240006.IB: IRR=-0.3665%，基差=0.4674元，净基差=0.3157元
  • 260008.IB: IRR=-0.4006%，基差=0.3341元，净基差=0.3097元

• TF2703合约

  • 260008.IB: IRR=1.3909%，基差=0.0390元，净基差=-0.0202元
  • 240013.IB: IRR=0.6221%，基差=0.6253元，净基差=0.3191元
  • 260015.IB: IRR=0.5653%，基差=0.3535元，净基差=0.3317元

• TF2706合约

  • 260015.IB: IRR=1.3125%，基差=0.0558元，净基差=0.0212元
  • 240018.IB: IRR=0.8802%，基差=0.6522元，净基差=0.3203元
  • 240028.IB: IRR=0.4170%，基差=0.7213元，净基差=0.6381元

TS品种

• TS2612合约

  • 260013.IB: IRR=1.0979%，基差=0.0191元，净基差=0.0433元
  • 230015.IB: IRR=-0.1912%，基差=0.4552元，净基差=0.2764元
  • 250015.IB: IRR=-0.3962%，基差=0.3188元，净基差=0.3068元

• TS2703合约

  • 260018.IB: IRR=1.2744%，基差=-0.0190元，净基差=0.0295元
  • 230021.IB: IRR=0.8276%，基差=0.6926元，净基差=0.2250元
  • 230022.IB: IRR=0.6294%，基差=0.8084元，净基差=0.3260元

• TS2706合约

  • 240001.IB: IRR=0.8984%，基差=0.9746元，净基差=0.3220元
  • 260004.IB: IRR=0.7570%，基差=0.3773元，净基差=0.4025元
  • 240008.IB: IRR=0.3797%，基差=1.1185元，净基差=0.6696元

主要观点与关键信息

1. IRR（期现价差收益率）分析

• TL2612合约中，220008.IB的IRR为正值，显示期货价格相对现券溢价；而220024.IB和230009.IB的IRR为负，表明期货价格贴水。
• TL2703合约中，220008.IB和220024.IB的IRR为正值，230009.IB的IRR为正值但较小。
• TL2706合约中，220024.IB的IRR为正值，230009.IB和230023.IB的IRR为正值，但230009.IB的IRR相对较低。

2. 基差分析

• 基差为期货价格与现券价格之间的差值，反映市场对现货的定价偏离。
• 在多个合约中，基差为正值，表明期货价格高于现货价格；部分为负值，显示期货价格低于现货价格。

3. 净基差分析

• 净基差是基差减去IRR的值，用于衡量期货与现货之间的实际价差。
• 净基差在多数情况下为正值，表明期货相对于现货的溢价或贴水程度。

数据来源与免责声明

• 数据来源：iFinD、银河期货
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