20260803-世纪证券-装备制造行业周报（7月第5周）_磷酸铁锂出口量价齐升_9页_737kb

装备制造行业周报（7月第5周）总结

核心内容概览

本报告为2026年7月第5周的装备制造行业周报，涵盖机械设备、汽车、电力设备三大细分行业市场表现、行业要闻及重点公司公告等内容。报告指出，尽管整体市场有所波动，但部分细分领域仍表现出较强的市场活力和增长潜力。

主要观点

1. 行业整体表现

• 机械设备指数：上周下跌0.80%，在31个申万一级行业中排名垫底（第29位）。
• 汽车指数：上涨4.98%，排名靠前（第9位）。
• 电力设备指数：上涨1.60%，排名中游（第25位）。
• 沪深300指数：上周下跌1.31%，整体市场偏弱。

2. 分细行业表现

• 机械设备：商用车上涨11.75%，电机上涨7.83%，乘用车上涨7.04%；表现较差的为其他电源设备（-2.72%）、通用设备（-2.63%）、光伏设备（-1.47%）。
• 电力设备：线缆部件及其他（32.78%）、电池化学品（29.44%）、蓄电池及其他电池（26.92%）涨幅靠前；光伏加工设备（-26.82%）、电工仪器仪表（-19.10%）跌幅较大。
• 汽车：电动乘用车（27.27%）、商用载货车（33.76%）、车身附件及饰件（54.27%）表现较好；底盘与发动机系统（-28.20%）、其他汽车零部件（-27.96%）跌幅明显。

3. 磷酸铁锂出口表现亮眼

• 2026年6月，磷酸铁锂出口总量达15379.6吨，环比增长101.7%，创历史新高。

• 出口均价上涨11.1%，达到9125.1美元/吨。

• 出口区域：

  • 美国：政策抢装及本地锂电池厂产能爬坡驱动。
  • 东南亚：印尼、越南本地锂电需求及中国企业在当地布局。
  • 欧洲：波兰作为最大动力电池中心需求回暖。

• 海外锂电行业正从“启动期”向“放量期”过渡，动力电池和储能电池需求高景气，国内龙头开始涨价，建议关注出海领先、布局高端产能及一体化优势的龙头企业。

4. 逆变器板块承压

• 受美国政策限制影响，逆变器板块整体承压。
• 6月我国逆变器出口金额达12.3亿美元，同比增长35%，环比增长30%。
• 出口单价上涨，主要由欧洲、非洲及新兴市场带动。
• 长期看好逆变器领域投资机会，但短期受政策影响较大。

5. 光伏行业面临产能过剩压力

• 硅片价格持续下行，主要受上游多晶硅价格弱势及西南丰水期低价产能释放影响。
• 行业整体供应宽松，供需矛盾仍尖锐，硅料产能超350万吨，而全球需求仅约120万吨。
• 硅片、电池片、组件产能均突破1000GW，但2026年全球新增装机预计仅550—600GW。
• 反内卷政策对需求提振效果有限，行业产能出清压力较大。

关键信息

1. 行业政策动态

• 工信部发布数据：上半年电子信息制造业增加值同比增长14.8%，6月增长15.7%。
• 新能源汽车产量：739.9万辆，同比增长6.0%。
• 工业绿色低碳发展“十五五”规划：提出推广新能源重型货车、提高多晶硅绿电使用比例、推动风光储一体化装备应用、加快锂电池产品迭代等。

2. 重点公司动态

• 比亚迪：计划于8月发布人形机器人，展示其在机器人领域的布局。
• 桂冠电力：投资2.35亿元建设潍坊滨海101MW/200MWh复合储能项目。
• 汉钟精机：2026年上半年营业收入同比增长0.9%，净利润增长8.95%，主要受益于汇率波动趋于平稳。
• 东方电热：预计未来几年机器人热管理渗透率将提升至50%以上。
• 海博思创：预计2026年上半年营业收入56亿—69亿元，净利润6.2亿—7亿元，同比增长显著。
• 力量钻石：上半年营业收入4.38亿元，净利润9008.16万元，分别同比增长80.94%和247.61%。

风险提示

• 宏观经济风险：市场整体波动可能影响行业表现。
• 产业政策风险：如美国对进口逆变器的限制，可能对出口企业造成影响。
• 行业竞争加剧风险：产能过剩、价格战可能进一步压缩利润空间。

投资建议

• 磷酸铁锂：建议关注出海领先、布局高端产能及具备一体化优势的龙头企业。
• 逆变器：长期看好，但短期需关注政策影响。
• 光伏：行业仍面临产能出清压力，需谨慎对待。
• 储能：受益于政策推动及市场需求增长，具有较好发展前景。

附录：投资评级标准

说明

• 本报告数据来源为Wind资讯及世纪证券研究所。
• 报告分析基于公开合规信息，不构成投资建议，仅作参考。
• 投资者应结合自身情况独立判断，自行承担投资风险。