20260921-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场总结（2026/09/21）

核心内容概述

本报告主要分析了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权品种的市场数据与策略建议，涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率以及压力支撑位等关键指标。报告旨在为投资者提供市场洞察与策略参考，但不构成具体投资建议。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC2701）

• 最新价：127160元
• 涨跌：-2960元
• 涨跌幅：-2.27%
• 成交量：186858万手，较前日增加10503万手
• 持仓量：425377万手，较前日增加9528万手

多晶硅（PS2611）

• 最新价：36490元
• 涨跌：-120元
• 涨跌幅：-0.32%
• 成交量：53200万手，较前日增加9390万手
• 持仓量：110119万手，较前日增加2703万手

工业硅（SI2611）

• 最新价：8410元
• 涨跌：-45元
• 涨跌幅：-0.53%
• 成交量：109147万手，较前日增加22297万手
• 持仓量：351853万手，较前日增加9751万手

期权因子分析

碳酸锂（LC）期权

• 成交量PCR：1.15，较前日变化0.44
• 持仓量PCR：0.58，较前日变化-0.02
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率54.53%上方，加权隐波率49.62%，较前日变化+1.98%
• 压力位：150000元
• 支撑位：100000元

多晶硅（PS）期权

• 成交量PCR：0.4，较前日变化0.01
• 持仓量PCR：0.33，较前日变化+0.01
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率51.67%上方，加权隐波率35.73%，较前日变化-1.38%
• 压力位：50000元
• 支撑位：33000元

工业硅（SI）期权

• 成交量PCR：0.39，较前日变化-0.04
• 持仓量PCR：0.46，较前日变化+0.02
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.85%上方，加权隐波率17.80%，较前日变化-0.18%
• 压力位：9000元
• 支撑位：8500元

期权策略建议

方向性策略

• 建议：无明确方向性策略推荐。

波动性策略

• 碳酸锂（LC）：建议构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，如：

  • 卖出LC2611看涨期权（S_LC2611C140000）
  • 卖出LC2611看跌期权（S_LC2611P120000）
  • 策略目标：获取期权时间价值收益，同时通过动态调整持仓delta保持中性。

• 多晶硅（PS）：建议观望，市场波动性未出现明显变化，暂不建议主动操作。

• 工业硅（SI）：建议观望，市场隐含波动率未显著偏离年均水平，短期趋势不明朗。

其他关键信息

• 数据来源：WIND、期权服务部
• 免责声明：
  • 本报告基于可靠数据，但不保证数据精确性。
  • 报告不提供量身定制的交易建议，仅供参考。
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