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指数走势与板块影响分析总结

一、指数走势概览

在12月29日，主要股指呈现分化走势：

• 上证综指：上涨0.04%，收于3965.28点，成交额达9038.2亿元。
• 深成指数：下跌0.49%，收于13537.1点，成交额为12355.18亿元。
• 中证1000指数：下跌0.15%，收于7594.16点，开盘价为7606.44，最高价7637.91，最低价7574.77，成交额4668.73亿元。
• 中证500指数：下跌0.38%，收于7430.61点，开盘价7467.5，最高价7491.69，最低价7411.45，成交额3904.46亿元。
• 沪深300指数：下跌0.38%，收于4639.37点，开盘价4658.27，最高价4672.04，最低价4629.06，成交额4826.14亿元。
• 上证50指数：下跌0.35%，收于3034.63点，开盘价3048.98，最高价3057.36，最低价3030.38，成交额1171.2亿元。

二、板块对指数的影响

不同指数受到不同板块的拉动或拖累：

中证1000指数

• 向上拉动板块：汽车、机械设备、国防军工。
• 向下拖累板块：基础化工、电力设备、医药生物。

中证500指数

• 向上拉动板块：国防军工、计算机。
• 向下拖累板块：公用事业、有色金属、医药生物。

沪深300指数

• 向上拉动板块：银行、电子。
• 向下拖累板块：非银金融、有色金属、电力设备。

上证50指数

• 向上拉动板块：银行、电子、石油石化。
• 向下拖累板块：食品饮料、非银金融、有色金属。

三、股指期货基差及对冲成本

中证1000指数

• IM00：日均基差-18.43
• IM01：日均基差-87.99
• IM02：日均基差-149.69
• IM03：日均基差-380.19

中证500指数

• IC00：日均基差-10.43
• IC01：日均基差-51.93
• IC02：日均基差-90.66
• IC03：日均基差-267.92

沪深300指数

• IF00：日均基差-7.41
• IF01：日均基差-21.96
• IF02：日均基差-30.03
• IF03：日均基差-75.33

上证50指数

• IH00：日均基差0.43
• IH01：日均基差-0.2
• IH02：日均基差2.82
• IH03：日均基差-4.51

各指数的基差情况表明，多数主力合约处于贴水状态，尤其是IM03、IC03、IF03等远月合约，贴水幅度较大。基差折算年化开仓成本反映对冲成本，具体数据见相关图表。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 分析师：王东瀛（金融工程分析师）
• 资格号：期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任宏观金融研究总监。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任宏观分析师，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任金融期货分析师，专注于海外宏观与大类资产配置研究。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任股指分析师，主要负责股指期货研究、宏观基本面量化、行业板块分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

本报告信息来源于公开资料，光大期货对信息的准确性、可靠性及完整性不作保证。报告内容仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介或操作建议。投资者据此操作，风险自担。