国产化设备专题-半导体产能转移_45页-3mb

半导体产能转移，设备领域迎国产化良机

核心内容概述

半导体产业作为现代信息技术的基础，主要涵盖集成电路的设计、制造和封装测试环节。其中，制造环节因工艺复杂、工序繁多，设备投资占比最高，达到总资本支出的50%以上。随着全球半导体产业向中国大陆转移，以及国家政策的支持，半导体设备国产化迎来重要机遇。

主要观点

• 半导体设备的重要性：设备投资占半导体行业资本支出的60%以上，其中晶圆制造设备占比最高，达到50%以上。
• 全球产业转移趋势：半导体产业从美国、日本、韩国、台湾逐步向中国大陆转移，这是由于全球半导体消费市场向中国大陆集中，以及政策推动。
• 设备国产化前景：中国大陆半导体设备市场在2016年销售额为64.5亿美元，预计2018年将达110亿美元，为设备国产化提供了良机。
• 政策支持：国家集成电路产业投资基金成立，带动了资本对半导体设备的投入，加速了产业升级。
• 产业挑战：尽管前景广阔，但目前国产设备仍面临技术代差、市场集中度低等问题，需持续投入和验证。

关键信息

• 全球半导体市场：2016年全球半导体销售额为3389.31亿美元，亚太地区占比持续上升，达到61.49%。
• 设备市场：2016年全球半导体设备销售额为412.4亿美元，其中晶圆处理设备占比79%。
• 中国大陆市场：2016年大陆半导体设备销售额同比增长31.63%，达到64.5亿美元，占全球市场15.64%。
• 设备分类：包括单晶炉、内圆切片机、倒角机、气相外延炉、分子束外延系统、氧化炉、LPCVD、PECVD、ALD、CMP、光刻机、匀胶显影机、刻蚀机、离子注入机、探针测试台、晶片减薄机、晶圆划片机、引线键合机等。
• 设备国产化进展：部分设备如长晶、刻蚀、沉积等已在逐步国产化，但仍需时间缩小与国际领先水平的差距。

主要A股上市公司

投资建议

建议关注以下公司在半导体设备国产化中的机会：

• 晶盛机电：单晶设备龙头，技术逐步突破。
• 北方华创：集成电路高端工艺设备龙头。
• 长川科技：专注集成电路检测设备，实现中高端设备国产替代。
• 至纯科技：提供高纯工艺系统整体解决方案。
• 大族激光：在封装、切割等领域有望切入。

风险提示

• 半导体行业投资低于预期。
• 国产化进度低于预期。
• 市场竞争加剧。

图表概述

• 图1-2：显示2016年全球半导体销售额占比及集成电路终端应用占比。
• 图3-4：展示中国大陆集成电路市场的发展情况及供需缺口。
• 图5-6：反映全球半导体产业销售额及增速，以及亚太地区占比提升。
• 图7-10：描绘全球及大陆晶圆产能分布、半导体设备市场情况。
• 图11-16：涉及集成电路制造工艺流程、晶圆尺寸与产能关系、设备技术差距等。
• 图17-19：展示半导体厂商资本支出、设备市场增长情况。
• 图20-24：呈现半导体产业转移的历史与现状，以及大陆市场的发展趋势。
• 图25-30：反映全球及大陆晶圆产能、设备销售额及政策支持情况。
• 图31-39：展示集成电路制造核心工艺及设备示意图。
• 图40-46：说明设备分类、市场占比及未来发展趋势。

结论

随着全球半导体产业向中国大陆转移，以及政策和资本的持续支持，半导体设备国产化迎来重要机遇。尽管当前技术水平与国际领先企业仍有差距，但部分设备已在逐步实现国产替代，未来有望进一步提升市场份额。