20240619-太平洋-海德股份-000567.SZ-海德股份2023年年报及一季报点评_业绩稳健增长_机构业务优异_3页_409kb

海德股份2023年实现营业收入1230亿元，同比增长1569%，归母净利润880亿元，同比增长2568%，加权平均ROE达1657%。2024年一季度，营业收入345亿元，同比增长1316%，归母净利润233亿元，同比增长2149%，ROE继续上升至418%。公司机构困境资管业务表现优异，不良资产处置收入1112亿元，同比增长829%，占营收比重90.43%。业务领域包括能源类困境资产477亿元、上市公司困境资产627亿元、特殊机遇项目186.6亿元和商业地产类109.6亿元，数字科技应用（如大数据+AI）提升个贷不良管理效率，全国市场占有率行业领先。分红政策稳健，近年现金分红累计达57亿元，比例维持高位，2024年一季度拟分红比例65%。公司发布业绩预测，预计2024-2026年营业收入年增长率分别为1625%、2065%、2425%，归母净利润增长率分别为2250%、2410%、2657%，维持“买入”评级，PE从1126倍逐步降至717倍。主要风险包括个贷不良拓展不及预期和宏观经济波动。总体而言，公司业绩稳健增长，机构和科技业务驱动未来潜力，建议投资者关注并维持买入观点。