晨会总结
核心内容概述
本次晨会涵盖了多个行业的重要动态、公司最新进展及市场表现，重点分析了新能源、化工、医药、互联网等领域的投资机会与风险提示，同时提供了市场指数走势及机构观点。
主要观点与关键信息
一、重点公司研究：中科电气（300035）
- 公司转型：从电磁专用设备龙头企业转型为“磁电装备+锂电负极”双主业。
- 产能扩张：已建成湖南、四川、贵州三大产能基地，负极材料部分工序产能为4.2万吨，预计2021年末将达10.2万吨。
- 石墨化自供：新增石墨化产能（4.5万吨格瑞特及1.5万吨集能新材）将于2022年初集中落地，有助于降低生产成本。
- 客户结构：已进入动力电池装机量前十企业，包括CATL、比亚迪、中航锂电等。
- 盈利预测：预计2021-2023年营业收入分别为20.7/34.24/47.96亿元，归母净利润分别为3.31/6.27/9.10亿元，当前PE估值为35倍，给予2022年30倍PE估值，对应股价29.30元/股，首次覆盖评级为“强推”。
二、财经要闻分析
1. 年轻人的千亿级市场：今日头条布局二次元
- 今日头条通过全资子公司投资虚拟偶像女团A-SOUL成员，进军二次元市场。
- 二次元市场规模已超1000亿元，预计未来可达5000亿元，用户消费能力持续提升。
2. 造船业进入长期上行周期
- 新船订单大幅增长，市场整体修复，中国造船企业承接订单增加。
- 预计2023年起船舶更新需求持续上行，将推动行业长期增长。
- 相关公司包括中国船舶、中国动力、亚星锚链等。
3. 氢能与燃料电池行业加速发展
- 第六届国际氢能与燃料电池汽车大会召开，推动行业快速发展。
- 上海拟成为燃料电池汽车示范应用城市群之一，相关企业如厚普股份、雪人股份等有望受益。
4. 有机硅价格持续强势
- 新疆一密封胶项目发生火灾，有机硅价格持续上涨。
- 有机硅市场库存处于低位，短期价格将维持高位，相关公司如兴发集团、硅宝科技等受益。
5. 尿素价格创10年新高
- 供应紧张、需求旺盛及厂家检修共同推动尿素价格上涨，预计四季度前价格仍将高位运行。
- A股相关公司包括华鲁恒升、阳煤化工、四川美丰等。
6. 美国批准抗阿尔兹海默症新药
- 美国FDA批准首款抗阿尔兹海默症新药Aducanumab，标志着该领域进入新阶段。
- 中国为阿尔兹海默病高发地区，相关治疗药物市场潜力巨大。
- A股相关公司包括博腾股份、博济医药等。
市场表现
海外市场
| 指数 |
收盘 |
前收盘 |
涨跌幅(%) |
| 恒生指数 |
28,781.4 |
28,787.3 |
-0.02 |
| 道琼斯指数 |
34,630.2 |
34,756.4 |
-0.36 |
| 纳斯达克 |
13,881.7 |
13,814.5 |
0.49 |
| 标准普尔 |
4,226.5 |
4,229.9 |
-0.08 |
| 日经指数 |
28,963.6 |
29,019.2 |
-0.19 |
国内市场
| 指数 |
收盘 |
前收盘 |
涨跌幅(%) |
| 上证指数 |
3,580.1 |
3,599.5 |
-0.54 |
| 沪深300 |
5,232.1 |
5,277.6 |
-0.86 |
| 深证成指 |
14,717.0 |
14,862.6 |
-0.98 |
公司动态
金融
- 中航资本拟更名为中航产融
- 中信建投称相关违规事件与其无关
新能源与电力设备
- 柘中股份上半年业绩同比增长2387.36%-3216.47%
- 宁德时代解除限售股份占公司股份总数的28.88%
- 风范股份终止收购事项
计算机
- 北信源实控人计划增持股份
- 汉邦高科筹划非公开发行股票，涉及控制权变更
- 润和软件鸿蒙业务对经营业绩影响较小
传媒互联网
- 电广传媒拟出售湘财股份股票
- 中公教育持续合法经营，无实质性法律障碍
机械
- 锐科激光拟投建光纤激光产业园
- 科达制造子公司拟增资扩股引入员工持股平台
医药生物
- 华神科技拟合资设立医美医院
- 广誉远实控人将变更为山西省国资委
- 三生国健新药完成受试者入组
- 海正药业获得药品注册证书
- 金域医学股东拟减持不超6%股份
基础化工
- 龙蟒佰利上调钛白粉价格
- 东华科技拟定增募资9.31亿元
金属
- 赣锋锂业与丰城市政府签署投资合同，建设年产5万吨锂电新能源材料项目
- 包钢股份与宝武清能等签署合作框架协议
- 盛和资源董事拟减持不超1.71%股份
- 云南铜业拟挂牌转让金沙矿业63.408%股份
房地产
建筑与工程
汽车
- 广汽集团5月销量同比增长6.75%
- 长城汽车5月销量同比增长6.18%
交通运输与物流
商务贸易与批发
轻工造纸
- 环球印务拟定增募资不超过9亿元
- 鸿博股份股东拟减持不超5.64%股份
纺织服装
食品饮料
农林牧渔
新股发行
- 阳光诺和（787621）发行价26.89元，市盈率29.72倍
- 铁建重工（787425）发行价2.87元，市盈率10.93倍
- 联科科技（001207）发行价14.27元，市盈率未公布
机构与游资动向
- 露笑科技获一机构买入4785万元
- 永太科技获一机构买入6322万元，同时被一机构卖出2376万元
- 英可瑞获华鑫上海分公司及华创游资封板
- 瑞斯康达获华鑫上海分公司及国君游资封板
- 美邦服饰获东财拉萨团结路及华鑫上海分公司游资封板
- 其他个股如九联科技、浙江新能、铭普光磁等也获游资封板
财经要闻
- 韩正强调做好粮食和物资储备改革发展工作
- 国务院鼓励有条件地区开展“育儿假”试点
- 中国人民银行发布《中国区域金融运行报告（2021）》
- 国家医保局等发布居民医保筹资标准提高通知
- 住建部等15部门发布加强县城绿色低碳建设意见
- 北向资金净买入3.01亿元，上海贝岭、立讯精密、洋河股份获净买入
- 香港金管局发布“金融科技2025”策略，探索零售港元数字货币
- 深圳发布2035年远景目标纲要，聚焦集成电路、工业母机等领域
- 广州调整住房公积金个人购房贷款最长期限至30年
- 乘联会数据显示，5月新能源乘用车批发销量达19.6万辆，同比增长174.2%，苹果与宁德时代、比亚迪洽谈电动车电池供应
投资评级体系
| 评级 |
含义 |
| 强推 |
预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上 |
| 推荐 |
预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%之间 |
| 中性 |
预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%-10%之间 |
| 回避 |
预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间 |
| 行业评级 |
含义 |
| 推荐 |
预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300指数5%以上 |
| 中性 |
预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%之间 |
| 回避 |
预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300指数5%以下 |
风险提示
- 海外市场拓展风险
- 产能扩张风险
- 下游客户放量风险
- 终端销量不及预期风险
分析师声明与免责声明
- 每位分析师对所提及证券或发行人发表的建议和观点反映了其个人看法。
- 本报告仅供华创证券客户使用，不构成对具体证券买卖的出价或询价。
- 报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议，客户应根据自身情况作出决策。
- 报告内容和意见仅供参考，不构成任何投资承诺或保证，投资需谨慎。
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