20131122-中投证券-金理财周刊_大盘蓄势向好_看好农业等板块_27页_5mb

金中投策略前瞻总结

核心内容

本报告围绕“金中投”策略，对当前市场走势、政策导向以及相关行业机会进行了分析。核心观点包括：大盘蓄势向好，关注农业、通讯、环保、自贸区等政策热点领域；市场处于震荡整理阶段，结构性机会增多，建议“轻大盘、重个股”；投资需围绕政策红利，挖掘优质个股；重点关注农业改革带来的土地流转及规模化经营机会；通信行业受益于4G建设提速，环保行业受益于政策支持。

主要观点

• 市场走势：大盘在三中全会后出现强势震荡，成交量放大，但存在分歧。建议投资者关注市场结构性机会，逢低吸纳。
• 政策导向：三中全会推动了多项改革，尤其是农业、通讯、环保、自贸区等领域的改革，将带来长期利好。
• 行业机会：
  • 农业：土地流转、规模化经营、生态农业等成为投资重点，建议关注农业龙头企业。
  • 通讯：4G建设提速，带动通信设备及服务需求，建议关注相关个股。
  • 环保：国家出台多项环保政策，如《农村生活污水处理项目建设与投资指南》，环保行业迎来发展机遇。
  • 自贸区：自贸区扩围，利好港口及相关金融板块。
• 操作策略：建议围绕政策热点领域，挖掘个股机会，采用波段操作策略。

关键信息

一、农业板块

• 三中全会推动农业改革，重点包括土地流转、规模化经营、生态农业等。
• 农业龙头企业将受益于政策支持，如史丹利、新希望、天康生物、辉隆股份、亚盛集团等。
• 农业企业将受益于土地价值提升、规模化经营带来的集中度提升。

二、通讯板块

• 4G建设提速，利好通信设备及服务企业。
• 重点关注富春通信、宜通世纪、启明星辰等，受益于4G建设及通信网络服务需求。

三、环保板块

• 国家推出多项环保政策，如《农村生活污水处理项目建设与投资指南》。
• 建议关注大气、土壤、水污染治理相关个股，如科林环保、芭田股份、新研股份等。

四、自贸区板块

• 多地申请自贸区，如广东、天津、厦门等。
• 港口及物流相关企业受益，如厦门港务、深赤湾A等。

五、市场走势与资金面

• 大盘震荡整理，但整体向好，建议逢低吸纳。
• 资金面略有缓解，但整体偏紧，关注转债市场、金融股等。

六、其他重点板块

• 天然气：受益于政策推动及行业需求，如黄海机械、仁智油服。
• 新能源：光伏行业受益于政策支持，如航天机电。

个股推荐

资金流向

• 本周资金净流入行业：金融服务、交通运输、交运设备、黑色金属、信息设备。
• 资金净流出行业：食品饮料、餐饮旅游、医药生物、有色金属、纺织服装。
• 下周解禁市值约274亿元，主要涉及老板电器、力帆股份、天广消防、中顺洁柔等。

研究报告摘要

• 贝因美（002570）：预计2013年产能释放，公司向“食品公司”转型，未来产品结构优化，EPS预计为1.20/1.45元。
• 捷顺科技（002609）：收购捷羿软件，拓展社区金融业务，EPS预计为0.41/0.57/0.83元。
• 獐子岛（002069）：受益于“大贸易”战略，未来有望实现EPS0.18/0.42/0.91元。

行业观察

• 中国网页游戏产业：市场规模增长迅速，2013年增长至81.1亿元，用户规模达2.71亿。
• 行业风险：包括政策不确定性、版权保护、替代品竞争等。

投教园地

• 《自省与投资》强调投资者需理性分析，关注市场变化，注重风险控制。
• 股票质押回购相关内容，帮助投资者理解相关操作方式。

总结

本报告强调市场在政策推动下，呈现结构性机会增多的趋势，建议投资者围绕政策热点领域，挖掘优质个股，采取波段操作策略。重点推荐农业、通讯、环保、自贸区、新能源等板块，关注史丹利、登海种业、金宇集团、雏鹰农牧、富春通信、三川股份、深赤湾A、航天机电等个股。同时，提醒投资者注意市场波动及政策变化，合理配置资金，控制风险。