通信行业周报：英伟达GTC大会将至，关注AI算力网络与液冷新机会

报告摘要

通信行业周报总结

核心内容

本周通信板块整体表现弱于大盘，沪深300上涨0.70%，而通信板块下跌1.19%。板块换手率为2.27%，高于沪深300的0.45%，表明板块整体活跃度较高。重点公司中，普天科技、华星创业等涨幅居前，而中兴通讯、工业富联等跌幅较大。

主要观点

GTC大会关注点
- GTC大会即将召开，英伟达将发布Blackwell架构的B100 GPU，预计性能提升超过100%，并采用液冷技术。
- 液冷技术将成未来趋势，建议关注相关企业如英维克、高澜股份、科创新源等。
- 光通信产品将随GPU性能提升进一步演进，建议关注中际旭创、天孚通信、新易盛等。
机器人与AI应用场景
- GTC大会将展示大量AI应用，包括机器人学、生物学、网络安全、数据中心和云计算等。
- 机器人有望成为AI落地的重要载体，建议关注汉威科技、亿联网络等。
- AI在游戏、影视等下游领域持续发展，将推动算力需求增长。
星舰第三次复飞
- 星舰成功入轨，标志着其技术进展，建议关注卫星互联网相关企业如上海瀚讯、海格通信等。
- 海外星链加速组网，国内低轨星座有望加速追赶。
通信行业投资建议
- 关注光器件和光芯片：中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、华工科技、光迅科技、腾景科技等。
- 关注ICT设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、星网锐捷、盛科通信等。
- 关注卫星互联网：上海瀚讯、铖昌科技、震有科技、信科移动、盛路通信、海格通信、中国卫通、华测导航等。
- 关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
- 关注物联网：广和通、美格智能、移远通信。
- 关注数据中心：润泽科技、宝信软件、光环新网、数据港、科华数据、英维克等。
- 关注连接器&控制器：维峰电子、徕木股份、瑞可达、鼎通科技、科博达、拓邦股份、和而泰等。
- 关注专用通信：三旺通信、七一二等。
- 关注光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技等。

关键信息

行业数据：截至2024年3月15日，通信行业总市值为4064936百万元，流通市值为1366604百万元。
重点公司表现：如表1所示，部分公司如天孚通信、中际旭创、上海瀚讯等在2023年业绩表现亮眼，部分公司如工业富联、中兴通讯则出现较大跌幅。
行业趋势：AI算力需求持续增长，液冷技术成为关键，光通信产品向高速率演进，卫星互联网发展加速。
技术发展：英伟达将推出B100 GPU，采用3nm工艺，性能提升显著；英特尔14A节点性能功耗比提升15%；LPDDR6内存标准即将公布，有望成为新一代旗舰手机标准。
市场动态：苹果扩大在中国的应用研究实验室，考虑引入Vision Pro；Cognition AI推出全球首个AI程序员Devin，具备全栈技能。