20260914-广发期货-_金融_日报_2页_1021kb

文档总结

核心内容

本报告主要分析了多个期货品种的期现价差、跨期价差以及跨品种价差的最新值、变化情况和历史分位数，旨在为投资者提供市场趋势和相对价格关系的参考信息。

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主要观点

1. 期现价差分析

• IF期现价差：最新值为 -6.76，较前一日下降 0.57，处于历史1年分位数的 85.20%，全历史分位数为 49.70%。
• IH期现价差：最新值为 -1.32，较前一日上升 5.98，处于历史1年分位数的 72.10%，全历史分位数为 49.60%。
• IC期现价差：最新值为 -11.54，较前一日下降 0.46，处于历史1年分位数的 88.10%，全历史分位数为 66.20%。
• IM期现价差：最新值为 -12.04，较前一日下降 1.71，处于历史1年分位数的 90.00%，全历史分位数为 78.00%。

整体来看，IF、IC、IM期现价差均为负值，表明期货价格低于现货价格；IH期现价差为正值，但幅度较小。

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关键信息

2. 跨期价差分析

IF跨期价差

• 次月-当月：最新值为 -30.20，较前一日下降 2.40，处于历史1年分位数的 27.40%，全历史分位数为 14.30%。
• 季月-当月：最新值为 -93.20，较前一日下降 3.00，处于历史1年分位数的 24.50%，全历史分位数为 9.70%。
• 远月-当月：最新值为 -168.40，较前一日下降 5.00，处于历史1年分位数的 11.80%，全历史分位数为 6.90%。
• 季月-次月：最新值为 -63.00，较前一日下降 0.60，处于历史1年分位数的 17.60%，全历史分位数为 8.20%。
• 远月-次月：最新值为 -138.20，较前一日下降 2.60，处于历史1年分位数的 10.60%，全历史分位数为 5.80%。
• 远月-季月：最新值为 -75.20，较前一日下降 2.00，处于历史1年分位数的 21.70%，全历史分位数为 6.00%。

IH跨期价差

• 次月-当月：最新值为 -20.80，较前一日上升 0.20，处于历史1年分位数的 14.70%，全历史分位数为 11.60%。
• 季月-当月：最新值为 -66.80，较前一日下降 0.80，处于历史1年分位数的 0.40%，全历史分位数为 3.80%。
• 远月-当月：最新值为 -114.00，较前一日下降 3.00，处于历史1年分位数的 0.40%，全历史分位数为 2.60%。
• 季月-次月：最新值为 -46.00，较前一日下降 1.00，处于历史1年分位数的 0.40%，全历史分位数为 2.70%。
• 远月-次月：最新值为 -93.20，较前一日下降 3.20，处于历史1年分位数的 0.40%，全历史分位数为 2.00%。
• 远月-季月：最新值为 -47.20，较前一日下降 2.20，处于历史1年分位数的 0.80%，全历史分位数为 2.20%。

IC跨期价差

• 次月-当月：最新值为 -73.00，较前一日下降 4.00，处于历史1年分位数的 16.80%，全历史分位数为 7.40%。
• 季月-当月：最新值为 -227.00，较前一日下降 12.40，处于历史1年分位数的 14.30%，全历史分位数为 6.50%。
• 远月-当月：最新值为 -425.40，较前一日下降 20.60，处于历史1年分位数的 8.10%，全历史分位数为 2.40%。
• 季月-次月：最新值为 -154.00，较前一日下降 8.40，处于历史1年分位数的 19.60%，全历史分位数为 8.80%。
• 远月-次月：最新值为 -352.40，较前一日下降 16.60，处于历史1年分位数的 9.80%，全历史分位数为 3.10%。
• 远月-季月：最新值为 -198.40，较前一日下降 8.20，处于历史1年分位数的 12.20%，全历史分位数为 2.20%。

IM跨期价差

• 次月-当月：最新值为 -73.60，较前一日无变化，处于历史1年分位数的 15.00%，全历史分位数为 18.30%。
• 季月-当月：最新值为 -236.80，较前一日下降 3.00，处于历史1年分位数的 20.00%，全历史分位数为 13.70%。
• 远月-当月：最新值为 -453.20，较前一日下降 5.20，处于历史1年分位数的 20.00%，全历史分位数为 9.30%。
• 季月-次月：最新值为 -163.20，较前一日下降 3.00，处于历史1年分位数的 20.00%，全历史分位数为 13.30%。
• 远月-次月：最新值为 -379.60，较前一日下降 5.20，处于历史1年分位数的 20.00%，全历史分位数为 8.20%。
• 远月-季月：最新值为 -216.40，较前一日下降 2.20，处于历史1年分位数的 5.00%，全历史分位数为 10.00%。

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3. 跨品种价差分析

• 中证500/沪深300：最新值为 1.6808，较前一日下降 0.0160，处于历史1年分位数的 38.10%，全历史分位数为 75.40%。
• 中证500/上证50：最新值为 2.6429，较前一日下降 0.0145，处于历史1年分位数的 38.90%，全历史分位数为 78.80%。
• 沪深300/上证50：最新值为 1.5724，较前一日上升 0.0063，处于历史1年分位数的 54.50%，全历史分位数为 95.50%。
• 中证1000/沪深300：最新值为 1.6468，较前一日下降 0.0214，处于历史1年分位数的 38.50%，全历史分位数为 57.90%。
• IC/IF：最新值为 1.6807，较前一日下降 0.0158，处于历史1年分位数的 39.30%，全历史分位数为 89.40%。
• IC/IH：最新值为 2.6400，较前一日下降 0.0199，处于历史1年分位数的 41.80%，全历史分位数为 89.80%。
• IF/IH：最新值为 1.5708，较前一日上升 0.0029，处于历史1年分位数的 56.50%，全历史分位数为 92.40%。
• IM/IF：最新值为 1.6466，较前一日下降 0.0209，处于历史1年分位数的 26.90%，全历史分位数为 26.90%。

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分位数说明

• 分位数1：表示最新值在最近一年内的百分位位置。
• 分位数2：表示最新值在全历史中的百分位位置。

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数据来源

本报告数据来源于 Wind 和 广发期货研究所，请注意阅读报告尾端的免责声明。

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总结

本报告提供了多个期货品种的期现价差、跨期价差和跨品种价差的详细分析，涵盖 IF、IH、IC、IM 四个主要品种，以及相关的跨期和跨品种比值。通过分析这些数据，投资者可以更好地理解当前市场状况和品种间的相对关系，从而辅助投资决策。