20170605-中国银河-事件驱动量化周报_事件类相关策略大都回撤_11页_849kb

报告摘要

金融工程报告●事件驱动量化周报 2017年06月05日总结

核心内容概述

本报告为2017年6月5日的事件驱动量化周报，主要分析了近期几个事件驱动策略的表现及新进入组合的投资标的，包括业绩链策略、定向增发策略、员工持股策略、高管增持策略和调研选股策略。报告还提供了相关风险提示、评级标准及联系方式。

主要观点

1. 事件驱动策略整体表现不佳

上周多个事件驱动策略均出现回撤，包括业绩链策略、定向增发策略和员工持股策略，分别录得-2.01%、-2.95%和-2.96%的周收益。
高管增持策略表现相对较好，周收益为-1.58%，但依然低于中证500指数。

2. 策略表现与市场基准对比

业绩链策略相对中证500的超额收益为-0.91%。
定向增发策略相对中证500的超额收益为-1.84%。
员工持股策略相对中证500的超额收益为-1.86%。
高管增持策略相对中证500的超额收益为-0.48%。

3. 新调入的投资标的

业绩链策略：新增跨境通、首航节能、亚厦股份、星网锐捷、赣锋锂业、未名医药、爱迪尔、易华录、长城影视、中核钛白、金风科技、青岛金王、紫鑫药业、巨轮智能、威创股份、乐通股份。
定向增发策略：新增金花股份、哈高科、维科精华、吉林森工、山东金泰、华纺股份、湖南海利、西藏旅游、宁波富邦、恒通股份、维格娜丝、嘉澳环保、绿景控股、滨海能源、双环科技、南天信息、欣龙控股、闽东电力、霞客环保、中钢天源、三特索道、双象股份、恒基达鑫、宜昌交运、共达电声、百洋股份、麦趣尔、华通医药、凤形股份、三夫户外、帝王洁具、九洲电气、台基股份、万讯自控、经纬电材、晓程科技、天晟新材、高盟新材、仟源医药、中威电子、苏试试验、汉邦高科、星徽精密、神思电子、光力科技、恒泰实达。
员工持股策略：新增华测检测、任子行、武汉凡谷、杰克股份。
高管增持策略：新增伟明环保、科达股份、智慧能源、申能股份、海立股份、蓝光发展、亚宝药业、雅戈尔、德尔股份、创意信息、聚龙股份、福瑞股份、天海防务、通宇通讯、真视通、亚威股份、达实智能、信邦制药、大北农、兴民智通、杰瑞股份、格林美、*ST云网、罗莱生活、利尔化学、鸿博股份、梦网荣信、盾安环境、景峰医药、深科技。

4. 调研选股策略

机构调研作为量化选股的重要指标，因其剔除了个体差异，具有较强的参考价值。
该策略自2017年3月2日调仓后，截止2017年5月19日，策略净值为0.99552，高于同期全A股指数（0.97112）。
5月初调入的股票包括宋城演艺、长春高新、广汽集团、神州易桥、罗莱生活、京东方A、长青集团、永贵电器、水晶光电、伊利股份。

关键信息

策略类型与表现

策略类型	周收益	相对中证500超额收益
业绩链策略	-2.01%	-0.91%
定向增发策略	-2.95%	-1.84%
员工持股策略	-2.96%	-1.86%
高管增持策略	-1.58%	-0.48%
调研选股策略	未直接给出	0.99552（净值）

风险提示

报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受即时性政策影响大，可能出现统计规律之外的走势。
报告不构成投资建议，客户需审慎参考，独立判断。

评级标准

行业评级：推荐（≥20%）、谨慎推荐（10%-20%）、中性（≈）、回避（≤-10%）。
公司评级：推荐（≥20%）、谨慎推荐（10%-20%）、中性（≈）、回避（≤-10%）。

附录信息

分析师信息

黎鹏
执业证书编号：S0130514070001
联系方式：0755-83471683 | lipeng_yj@chinastock.com.cn
王红兵
执业证书编号：S0130514060001
联系方式：0755-83479312 | wanghongbing_yj@chinastock.com.cn