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股指期货基差、价差数据快报 - 20260825

核心内容

本报告汇总了2026年8月25日股指期货主要合约的基差、价差数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000指数相关期货合约，旨在为市场参与者提供参考信息，不构成投资建议。

主要观点

基差情况

• 沪深300指数：最新价为4,563.1，未提供基差数据。
• IF2609：基差为-36.7，基差（分红调整）为-28.1，年化基差率为-8.9%，基差分位数为2.7%。
• IF2610：基差为-66.9，基差（分红调整）为-51.7，年化基差率为-7.7%，基差分位数为1.9%。
• IF2612：基差为-121.1，基差（分红调整）为-91.0，年化基差率为-6.2%，基差分位数为1.5%。
• IF2703：基差为-199.9，基差（分红调整）为-156.0，年化基差率为-5.9%，基差分位数为0.5%。

基差含义：

• 对于空头套保，若年化基差率 < 0，则存在基差成本；若年化基差率 > 0，则存在基差收益。
• 多头套保则相反。

价差情况

• 当月-下月：

  • IF：价差为30.2，价差（分红调整）为23.6，年化价差率为7.5%，价差分位数为82.5%。
  • IH：价差为13.0，价差（分红调整）为9.5，年化价差率为4.8%，价差分位数为88.6%。
  • IC：价差为67.8，价差（分红调整）为59.7，年化价差率为11.1%，价差分位数为61.7%。
  • IM：价差为64.6，价差（分红调整）为58.4，年化价差率为11.2%，价差分位数为38.3%。

• 下月-季月：

  • IF：价差为54.2，价差（分红调整）为39.3，年化价差率为5.9%，价差分位数为94.9%。
  • IH：价差为30.4，价差（分红调整）为18.9，年化价差率为4.5%，价差分位数为98.7%。
  • IC：价差为131.0，价差（分红调整）为118.8，年化价差率为10.5%，价差分位数为79.2%。
  • IM：价差为148.2，价差（分红调整）为142.6，年化价差率为12.9%，价差分位数为67.4%。

• 季月-次季月：

  • IF：价差为78.8，价差（分红调整）为65.0，年化价差率为4.4%，价差分位数为98.6%。
  • IH：价差为33.4，价差（分红调整）为15.7，年化价差率为1.7%，价差分位数为99.3%。
  • IC：价差为183.6，价差（分红调整）为182.0，年化价差率为7.3%，价差分位数为86.3%。
  • IM：价差为194.8，价差（分红调整）为193.8，年化价差率为8.0%，价差分位数为74.9%。

价差含义：

• 对于空头套保，若年化价差率 > 0，则存在移仓成本；若年化价差率 < 0，则存在移仓收益。
• 多头套保则相反。

关键信息

• 基差与价差数据：本报告提供了各股指期货合约的最新价、基差、价差及其调整后的数据，包括年化基差率和年化价差率。
• 市场结构：基差和价差的分位数显示市场处于相对低位或中等水平，表明市场流动性较好或存在一定的套利机会。
• 风险提示：报告明确指出数据仅作参考，不构成投资建议，并强调市场有风险，投资需谨慎。

数据来源

• 所有数据均来自Wind。
• 报告由兴业期货发布，不涉及对任何主体的推荐或意见。

联系方式

• 投资咨询人：房紫薇，从业编号：Z0023012
• 微信公众号：cif_xyqh
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