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股指期货基差、价差数据快报 - 20260826

核心内容

本报告提供了股指期货市场中多个合约的基差和价差数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000指数相关的期货合约。数据用于分析市场套保策略的潜在收益与成本，为投资者提供市场动态参考。

主要观点

1. 基差情况

• 沪深300指数（IF）：

  • IF2609合约基差为 -30.2，较前一交易日 +6.5。
  • IF2610合约基差为 -59.2，较前一交易日 +7.7。
  • IF2612合约基差为 -114.2，较前一交易日 +6.9。
  • IF2703合约基差为 -193.6，较前一交易日 +6.3。
  • 年化基差率（分红调整）：IF2609为 -7.2%，IF2610为 -6.7%，IF2612为 -5.8%，IF2703为 -5.8%。
  • 基差分位数（分红调整）：IF2609为 5.2%，IF2610为 3.3%，IF2612为 2.6%，IF2703为 1.3%。

• 上证50指数（IH）：

  • IH2609合约基差为 -20.3，较前一交易日 -0.5。
  • IH2610合约基差为 -34.3，较前一交易日 -1.5。
  • IH2612合约基差为 -65.7，较前一交易日 -2.5。
  • IH2703合约基差为 -100.7，较前一交易日 -4.1。
  • 年化基差率（分红调整）：IH2609为 -7.8%，IH2610为 -6.1%，IH2612为 -4.9%，IH2703为 -3.8%。
  • 基差分位数（分红调整）：IH2609为 2.8%，IH2610为 2.6%，IH2612为 1.8%，IH2703为 0.5%。

• 中证500指数（IC）：

  • IC2609合约基差为 -73.9，较前一交易日 +14.7。
  • IC2610合约基差为 -140.5，较前一交易日 +15.9。
  • IC2612合约基差为 -274.9，较前一交易日 +12.5。
  • IC2703合约基差为 -464.7，较前一交易日 -6.2。
  • 年化基差率（分红调整）：IC2609为 -13.2%，IC2610为 -11.5%，IC2612为 -10.2%，IC2703为 -9.9%。
  • 基差分位数（分红调整）：IC2609为 2.7%，IC2610为 2.1%，IC2612为 3.4%，IC2703为 1.9%。

• 中证1000指数（IM）：

  • IM2609合约基差为 -61.1，较前一交易日 +4.6。
  • IM2610合约基差为 -126.5，较前一交易日 +3.8。
  • IM2612合约基差为 -274.7，较前一交易日 +3.8。
  • IM2703合约基差为 -479.5，较前一交易日 -6.2。
  • 年化基差率（分红调整）：IM2609为 -11.5%，IM2610为 -10.8%，IM2612为 -10.9%，IM2703为 -10.8%。
  • 基差分位数（分红调整）：IM2609为 11.9%，IM2610为 13.3%，IM2612为 12.3%，IM2703为 7.8%。

2. 价差情况

• 沪深300指数（IF）：

  • 当月-下月价差为 29.0，分红调整后为 22.4，年化价差率为 7.4%，价差分位数为 82.4%。
  • 下月-季月价差为 55.0，分红调整后为 40.2，年化价差率为 6.1%，价差分位数为 95.5%。
  • 季月-次季月价差为 79.4，分红调整后为 65.5，年化价差率为 4.5%，价差分位数为 98.6%。

• 上证50指数（IH）：

  • 当月-下月价差为 14.0，分红调整后为 10.5，年化价差率为 5.5%，价差分位数为 89.4%。
  • 下月-季月价差为 31.4，分红调整后为 19.8，年化价差率为 4.8%，价差分位数为 98.8%。
  • 季月-次季月价差为 35.0，分红调整后为 17.2，年化价差率为 1.9%，价差分位数为 99.6%。

• 中证500指数（IC）：

  • 当月-下月价差为 66.6，分红调整后为 59.6，年化价差率为 11.6%，价差分位数为 63.2%。
  • 下月-季月价差为 134.4，分红调整后为 122.8，年化价差率为 11.0%，价差分位数为 81.9%。
  • 季月-次季月价差为 189.8，分红调整后为 188.3，年化价差率为 7.6%，价差分位数为 89.4%。

• 中证1000指数（IM）：

  • 当月-下月价差为 65.4，分红调整后为 60.0，年化价差率为 11.9%，价差分位数为 41.9%。
  • 下月-季月价差为 148.2，分红调整后为 143.2，年化价差率为 13.2%，价差分位数为 68.5%。
  • 季月-次季月价差为 204.8，分红调整后为 203.8，年化价差率为 8.5%，价差分位数为 77.6%。

关键信息

• 基差：表示期货价格与现货价格的差额，基差（分红调整）为剔除分红影响后的基差。
• 年化基差率：衡量基差的相对变动幅度，用于判断套保的潜在收益或成本。
• 基差分位数：反映基差在历史数据中的位置，可用于判断当前基差是否处于高位或低位。
• 价差：表示不同到期月份合约之间的价格差异，价差（分红调整）为剔除分红影响后的价差。
• 年化价差率：衡量价差的相对变动幅度，用于判断移仓的潜在收益或成本。
• 价差分位数：反映价差在历史数据中的位置，可用于判断当前价差是否处于高位或低位。

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• 数据来源：Wind
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