20240901-华鑫证券-强瑞技术-301128.SZ-公司事件点评报告_业绩表现抢眼_新业务持续发力_5页_286kb

强瑞技术（301128SZ）业绩分析总结

业绩表现：
强瑞技术于2024年9月1日发布的报告显示，公司2024年第二季度实现收入同比增长149%，归母净利润同比增长208%，表现强劲且超出预期。

业务增长：

• 移动终端领域收入277亿元（同比+54%），消费电子行业复苏。
• 智能汽车领域收入62亿元（同比+129%），成功进入华为、比亚迪等优质客户供应链。
• 数据中心领域收入23亿元（同比+285%），依靠华为需求增长。
• 数字能源领域收入18亿元（同比+173%），得益于充电桩等产品放量。
• 新业务持续延伸，外延进入散热器领域，应用于服务器等场景，无人机、机器人等新兴领域也已开始布局。

发展前景：
公司围绕核心技术在多个关键领域取得突破，尤其是在智能汽车、数据中心等新业务进入快速发展期，并结合消费电子复苏，整体业务迈入中长期成长通道。

投资建议：
华鑫证券维持“买入”评级，预计2024–2026年归母净利润分别为132亿元、205亿元、274亿元，对应PE分别为26倍、17倍、13倍。

主要财务数据与预测

• 2024–2026年预计收入增长率分别为647%、474%、289%。
• 预计2024–2026年EPS分别为17.9元、27.7元、37.0元。

基于全面分析，公司未来发展潜力较大，风险可控，建议投资者择机买入。