20260806-五矿期货-金融期权早报_13页_4mb

金融期权早报总结

核心内容概览

本报告提供了多个金融期权标的的市场概况、期权因子分析及策略建议，旨在为投资者提供市场动态和期权交易参考。

主要观点

市场指数表现

• 上证指数：收盘价3878.43，上涨1.47%，成交额12087.23亿元，较前日增加2003.40亿元。
• 上证50：收盘价2924.06，上涨1.58%，成交额2371.16亿元，较前日增加420.05亿元。
• 沪深300：收盘价4658.15，上涨1.24%，成交额8791.61亿元，较前日增加1803.43亿元。
• 中证1000：收盘价7493.05，上涨2.94%，成交额5116.49亿元，较前日增加773.39亿元。
• 中证500：收盘价7809.21，上涨2.65%，成交额5269.23亿元，较前日增加831.31亿元。
• 深证成指：收盘价14144.20，上涨1.86%，成交额8960.72亿元，较前日增加1758.54亿元。

期权标的ETF表现

• 深圳100ETF（159901.SZ）：收盘价3.699，上涨1.07%，成交量105.95万份，较前日增加22.90万份。
• 创业板ETF（159915.SZ）：收盘价3.560，上涨1.31%，成交量3023.60万份，较前日增加233.03万份。
• 深证300ETF（159919.SZ）：收盘价4.920，上涨1.23%，成交量278.78万份，较前日增加76.25万份。
• 深证500ETF（159922.SZ）：收盘价3.170，上涨2.62%，成交量246.17万份，较前日增加69.44万份。
• 上证50ETF（510050.SH）：收盘价3.029，上涨1.54%，成交量850.33万份，较前日增加325.88万份。
• 上证300ETF（510300.SH）：收盘价4.714，上涨1.35%，成交量1424.57万份，较前日增加251.52万份。
• 上证500ETF（510500.SH）：收盘价7.815，上涨2.82%，成交量535.91万份，较前日减少128.89万份。
• 华夏科创50ETF（588000.SH）：收盘价1.786，上涨4.69%，成交量6453.28万份，较前日增加212.27万份。
• 易方达科创50ETF（588080.SH）：收盘价1.731，上涨4.59%，成交量1653.12万份，较前日增加50.04万份。

关键信息

期权因子分析

量仓PCR

• 上证50ETF：成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.63。
• 上证300ETF：成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.73。
• 创业板ETF：成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.8。
• 中证1000股指：成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.66。

压力支撑位

• 上证50ETF：平值行权价为2.8，压力位为3.1，支撑位为3.0。
• 上证300ETF：平值行权价为4.1，压力位为4.8，支撑位为4.7。
• 创业板ETF：平值行权价为3.9，压力位为3.5，支撑位为3.3。
• 中证1000股指：平值行权价为6200，压力位为8000，支撑位为6200。

隐含波动率

• 上证50ETF：加权隐波率为17.13%，年平均隐波率为18.77%，HISV20为21.96%。
• 上证300ETF：加权隐波率为19.28%，年平均隐波率为19.69%，HISV20为26.86%。
• 创业板ETF：加权隐波率为41.54%，年平均隐波率为36.43%，HISV20为60.24%。
• 中证1000股指：加权隐波率为30.37%，年平均隐波率为25.18%，HISV20为43.75%。

期权策略建议

上证50ETF（510050.SH）

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_510050_2608P2850 和 S_510050_2608C3200。

上证300ETF（510300.SH）

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：无。

创业板ETF（159915.SZ）

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得delta保持空头。如：S_510300_2608P3300 和 S_510300_2608C3800。

中证1000股指（MO）

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_MO2608C7000 和 S_MO2608C7500。

免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失。
• 本报告不提供量身定制的交易建议，仅供参考，不构成买卖建议。
• 报告内容版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
• 研究报告不代表任何协会观点，仅供交流使用，不构成投资建议。

公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层。
• 联系电话：400-888-5398。
• 公司网址：www.wkqh.cn。