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2018年中国（全球）农药行业（市场）分析及展望总结

核心内容

2017年，中国农药行业在政策推动下实现供需关系的优化和产业结构的调整，整体市场呈现稳中向好的态势，行业营收和利润双增，但预计2018年将出现小幅回落。同时，全球农药市场也处于恢复性增长阶段，但各地区表现分化，中国作为全球第三大农化市场，仍面临激烈的竞争和较低的附加值问题。

主要观点

• 国内行业运行：2017年农药行业实现营收3080.13亿元，同比增长8.1%；利润259.59亿元，同比增长25%。尽管行业整体盈利提升，但中小企业产能削减，行业集中度提升。同时，行业应收账款和产成品存货有所改善，但社会库存压力增加。

• 细分品类表现：化学原药和生物农药收入增幅相当，但化学农药因涨价导致利润增长明显优于生物农药。除草剂产量下降19.5%，而杀虫剂和杀菌剂产量分别增长10.5%和14.6%。预计2018年杀菌剂供应将稳中有增，除草剂价格仍有调整空间。

• 全球市场动态：2017年全球农药市场规模为547亿美元，同比增长2.15%。主要农化巨头如巴斯夫、孟山都、先正达、拜耳等销售增长或下滑，但种子业务表现亮眼，推动盈利模式向多元化发展。巴西市场仍处于去库存阶段，而亚洲和南美市场仍是我国农药出口的主要目的地。

• 出口结构变化：中国农药出口呈现“原药出口比例下行，制剂出口比例上行”的趋势，出口总量增加，但利润空间有限，仍以“原药代工”为主。润丰等企业通过境外自主登记模式提升附加值，推动行业向价值链营销转型。

• 2018年展望：国内农药市场将面临供应偏紧的情况，价格波动趋于平稳。政策对价格的影响边际递减，行业整合持续，中小企业面临更大压力。同时，农药使用总量预计稳中有降，但除草剂、植物生长调节剂需求有所上升。

关键信息

2017年主要经济指标

• 行业营收：3080.13亿元，同比增长8.1%
• 行业利润：259.59亿元，同比增长25%
• 净利润率：8.41%
• 亏损企业数：64家，同比下降15.8%
• 亏损企业亏损额：105278万元，同比增长46.6%
• 应收账款：2256595万元，同比下降1.5%
• 产成品：1600266万元，同比增长2%
• 存货：3445459万元，同比增长11%
• 资产负债率：49.69%，同比下降1.25%
• 主营业务收入利润率：8.43%，同比上升0.89%
• 主营业务毛利率：16.58%，同比上升1.47%

2017年农药供应结构

• 总产量：294.1万吨，同比下降8.7%
• 除草剂产量：114.8万吨，同比下降19.5%
• 杀菌剂产量：17万吨，同比增长14.6%
• 杀虫剂产量：59.7万吨，同比增长10.5%

2017年农药出口情况

• 出口总额：67.6亿美元，同比增长20.37%
• 出口数量：146.76万吨，同比增长6.93%
• 原药出口占比：34.50%，同比下降
• 制剂出口占比：65.50%，同比上升
• 私营企业出口占比：57.20%
• 外资企业出口占比：24.00%

2017年农药使用量趋势

• 杀虫剂用药量下降
• 杀菌剂、种子处理剂基本持平
• 除草剂、植调剂、农药助剂、杀线虫剂用药量上升
• 高毒及剧毒农药逐年显著降低

总体趋势

• 2018年农药市场整体供应偏紧，价格中枢逐步抬升，波动性下降。
• 农药行业进入快速整合期，大型企业表现稳健，中小企业生存压力加大。
• 全球农药市场恢复增长，但各地区发展不均衡，中国农药出口仍以原药为主，制剂市场占有率较低。
• 农药价值链营销趋势明显，企业通过自主登记和品牌建设提升附加值。
• 2018年农药使用总量预计稳中有降，但除草剂和植物生长调节剂需求上升。