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概伦电子业绩快速增长及EDA全产业链布局分析

性能表现

• 2023年4月13日发布业绩快速增长。
• 华鑫证券分析，维持“买入”评级。

公司概况

• 股票代码：688206SH
• EDA行业领军企业，国内第一股。

公司业绩增长情况

• 2022年财报显示:
  • 营收达279亿元，同比增长4,368%
  • 归母利润45亿元，同比增长5,692%
  • 扣非后归母利润32亿元，同比增长3,834%
• EDA业务占比提升，订单集中程度提高。
• 境内收入占比从47.63%提升至55.75%。

EDA全产业链发展战略

• 覆盖面扩展至设计与制造业两大关键环节
• 关键产品线：
  • 制造类EDA工具: 技术推动先进制程发展
  • 设计类EDA工具: NanoDesigner平台等
• 业务布局范围：
  • 来自台积电、三星等全球知名晶片厂商。
• 2023年计划推出DFM解决方案，打造“制造端全流程EDA解决方案”。

研发投入与产学研合作

• 2022年研发费用高达13.99亿元，增长76.01%。
• 与高校合作:
  • 北大集成电路学院：训练模型套件
  • 上海交大电院合作开发测试单元、测控软硬件
  • 与北大共建EDA创新联合实验室

盈利预测与投资建议

• 增速高速发展期，盈利水平持续攀升。
• 维持“买入”评级。

风险提示

• 行业景气度下行、产品研发进度延迟、竞争加剧、海外政策风险。

分析师信息

• 毛正（复旦材料硕士，美国半导体经验）
• 刘煜、赵心怡（电子金融复合背景）
• 华鑫证券研究团队

免责声明： 内容来自华鑫证券2023年报告，参考信息需独立判断。