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电新行业2023Q1基金持仓分析总结

核心内容

2023年第一季度，电力设备行业基金持仓略有下滑，但仍然是基金超配的重点行业。基金持仓总市值约3万亿元，环比减少40%；电力设备行业市值约4215亿元，环比减少42%。基金配置电力设备行业比例约为14.1%，环比减少0.55个百分点，位列申万31个一级子行业第二位，仅次于食品饮料行业。

电力设备行业在A股总市值中的占比约为6%，环比下降0.4个百分点，位列第4位。基金超配比例为8.2%，环比几乎无变化，仍为全行业第二。

主要观点

• 基金持仓趋势：整体基金持仓略有下降，但电力设备行业仍保持较高的配置比例。
• 行业地位：电力设备行业在基金配置中具有重要地位，是市场关注的热点。
• 重点个股表现：
  • 宁德时代：是基金配置的核心标的，持股基金数量和持股市值均居前。
  • 持股市值变化：TCL中环、京山轻机、泰胜风能持股市值增加；亿纬锂能、天合光能、隆基绿能持股市值减少。
  • 基金持仓比例：欧晶科技、晶科能源、天合光能基金持仓占流通值比例较高。

关键信息

基金持仓数据

• 基金持仓总市值：约3万亿元，环比减少40%。
• 电力设备行业基金持仓市值：约4215亿元，环比减少42%。
• 基金配置比例：约14.1%，环比减少0.55个百分点。
• 行业市值占比：约6%，位列申万31个一级子行业第4位。
• 基金超配比例：约8.2%，位列全行业第2。

持股基金数量前三

1. 宁德时代（1456）
2. 阳光电源（503）
3. 隆基绿能（468）

持股市值前三

1. 宁德时代（1137亿元）
2. 隆基绿能（388亿元）
3. 阳光电源（306亿元）

持股市值增加前三

1. TCL中环（+29.5亿元）
2. 京山轻机（+3.5亿元）
3. 泰胜风能（+1.9亿元）

持股市值减少前三

1. 亿纬锂能（-241亿元）
2. 天合光能（-108亿元）
3. 隆基绿能（-102亿元）

基金持仓比例前三

1. 欧晶科技（28.3%）
2. 晶科能源（27.9%）
3. 天合光能（26.5%）

市场回顾

• 电力设备行业本周涨跌幅为-2.5%，在申万31个一级行业中排名第14。
• 电力设备行业跑输沪深300指数，沪深300、上证指数、深证成指、创业板指分别下跌1.45%、1.11%、2.96%、3.58%。
• 细分板块中，电机Ⅱ跌幅最大（-4.05%），电池板块跌幅相对较小（-2.38%）。

行业热点

• 宁德时代发布凝聚态电池：该电池单体能量密度高达500Wh/kg，具备高比能与高安全性的特点。宁德时代正在推进民用电动载人飞机项目，并计划推出车规级应用版本，具备量产能力。

投资策略

建议关注在动力电池产业链中技术领先、话语权较强的公司，如宁德时代。

风险提示

• 新能源车销量不及预期，可能对行业整体表现产生负面影响。

行业评级体系

• 行业评级：增持、中性、减持

  • 增持：6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：6个月内相对收益率介于-5%~+5%之间
  • 减持：6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上

• 公司评级：买入、增持、中性、减持

  • 买入：6个月内相对强于市场基准指数收益率15%以上
  • 增持：6个月内相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
  • 中性：6个月内相对收益率介于-5%~+5%之间
  • 减持：6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上

相关报告

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