20170327-东兴证券-计算机行业周报：外网政务云频现低价中标事件，关注2G业务的互联网思维_24页_1mb

报告摘要

计算机行业周报总结（2017.3.20-2017.3.26）

核心内容

板块表现：上周计算机板块（申万）上涨0.68%，跑输沪深300指数0.23个百分点，跑输中小板指数0.17个百分点，跑输创业板指数0.94个百分点，整体表现处于中游位置。
投资策略：分析师认为，春季回暖的中期行情依然成立，但需警惕热点炒作。建议继续采用自下而上的选股策略，关注业绩增长确定性强的标的。
重点推荐标的：云赛智联、常山股份，因政务云项目低价中标现象引发关注，反映出互联网思维对传统市场的冲击。
投资组合收益：上周投资组合取得绝对收益4.00%，跑赢申万计算机指数3.32个百分点，主要受益于人工智能和安防板块的持续向好。

主要观点

政务云低价中标现象：腾讯云以0.01元、中移动、云赛智联、中国电信以0元中标政务云项目，反映出互联网公司和运营商在政务云市场的竞争策略，以及“互联网+政务”战略价值。
低价竞标的合法性与影响：低价竞标行为可能违反《中华人民共和国政府采购法》和《中华人民共和国招标投标实施条例》，引发对竞标合法性和后续行政干预的讨论。
2G市场与互联网思维的碰撞：在反腐和宏观经济背景下，2G市场需重新审视项目价值与成本核算，未来存在风险与机会。
人工智能与大数据的协同发展：人工智能市场预计在2018年达到381亿元，复合增长率26.3%。大数据与人工智能结合将推动数字经济的生态形成。
行业趋势：随着技术融合，如存储、计算、虚拟现实、大数据等，人工智能将逐步发展为更智能的解决方案，带动相关产业链发展。

关键信息

行业数据：计算机行业总市值18211.71亿元，流通市值11544.7亿元，行业平均市盈率43.56，高于市场平均市盈率22.58。
行业新闻：
- 工信部将加强大数据标准化顶层设计。
- 2017中国IT市场年会指出人工智能与大数据技术融合将推动数字经济形成全新生态。
- 2017中国机器人行业发展论坛指出中国工业机器人市场增速居全球前列，市场前景广阔。
- 2017中国数据库技术大会（DTCC）将举办，聚焦数据驱动与价值发现。
- 中国金融科技与区块链创新峰会即将举行，聚焦金融科技与区块链创新。
公司动态：
- 汉鼎宇佑因延迟收购微贷金融收到深交所监管函。
- 创意信息加快推广个性化流量经营业务，构建云端数据分析系统。
- 先进数通拟10派1元，不送股不转增。
- 联络互动筹划购买资产，股票停牌。
- 东软集团与抚顺市政府签署战略合作协议，聚焦大健康领域。
- 合众思壮拟6亿元收购天派电子，股票复牌。
- 高新兴中标“天网工程”，金额6708.5万元。
- 搜于特预计2017年净利超8亿元，同比增长超2倍。
公司公告：
- 浩云科技全资子公司获高新技术企业认定，享受15%企业所得税优惠。
- 长城电脑拟收购天津飞腾13.54%股权，完善产业链。
- 华宇软件拟14.88亿元收购联奕科技，切入教育信息化领域。
- 鼎捷软件下修业绩快报，净利润同比增252.23%。
- 天源迪科中标中国电信企业级大数据平台项目。
风险提示：
- 项目招标政策法规风险高于预期，需关注相关法规变化对市场的影响。