行业比较·景气跟踪：金价上涨油价回落，中观数据节后回暖-20181012-财通证券-21页-1mb

行业比较·景气跟踪总结（2018年10月12日）

核心内容概览

2018年10月12日发布的行业景气跟踪报告，涵盖了上游材料、中游材料与制造业、下游消费品及TMT类行业的运行情况。报告指出，节后部分行业数据回暖，但整体仍面临一定压力，需关注宏观经济、政策及海外不确定性带来的风险。

上游材料

主要观点

• 煤炭：动力煤、焦煤价格平稳，六大发电集团煤炭库存节后略有下降，但9月整体数据偏弱。
• 有色金属：工业金属期货价格普遍回落，黄金价格回升，存在上涨空间；钴、锰价格持续回落。
• 石油化工：国际原油价格明显回落，天然气期货价格维持高位。

关键信息

• 动力煤（Q5500）价格稳定在585元/吨。
• 大同动力煤（Q6000）车板价为500元/吨。
• 古交焦煤坑口价为930元/吨。
• 布伦特原油期货结算价为80.26美元/桶，WTI原油期货结算价为70.97美元/桶。
• 天然气期货价格为3.24美元/百万英热单位。
• 钴平均价为480000元/吨，电解锰平均价为18350元/吨。

中游材料与制造业

主要观点

• 基础化工：化纤原材料价格涨跌不一，维生素价格继续下跌，尿素、纯碱价格上涨。
• 电力：六大发电集团日均耗煤量节后回升，但9月整体数据偏弱。
• 钢铁：螺纹钢期货价格有所上涨，钢材库存量上升，高炉开工率保持平稳。
• 建材：水泥价格基本平稳，部分区域略有回升；玻璃价格下跌。
• 工程机械：8月重卡销量同比下降，主要企业工程机械销量增速下滑。
• 交通运输：铁路货运、客运量同比增速回升，海运BDI指数下跌，空运客座率回升。
• 房地产：新开工、施工数据同比增加，销售数据同比增速下滑。

关键信息

• 维生素A价格为285元/吨，维生素E为34元/吨，维生素B1为240元/吨。
• 尿素价格为2185元/吨，纯碱价格为1900元/吨。
• 螺纹钢期货结算价为4684元/吨。
• 8月钢铁产量同比增长2.7%，钢材产量同比增长6.4%。
• 8月水泥产量同比增长5.00%，浮法玻璃价格为81.23元/重量箱。
• 8月重卡销量为66581辆，同比下降28.74%。
• 9月物流景气指数大幅回升，业务总量指数为53.1，新订单指数为52.4。
• 8月铁路货运量同比增长7.2%，客运量同比增加11.9%。

下游消费品

主要观点

• 白酒：8月产量同比下降，部分品牌价格保持稳定。
• 家电：8月家电产量同比增速明显放缓，家用洗衣机产量增速上升。
• 汽车：新能源汽车销量同比大增，整体汽车销量同比下滑。
• 农林渔牧：猪肉、蔬菜价格较节前下降，鸡肉价格上涨。
• 商贸零售&餐饮旅游：8月社会消费同比增速增加。

关键信息

• 52度五粮液价格为1059元，53度飞天茅台价格为1499元。
• 8月白酒产量同比下降5.3%。
• 空调、冰箱、洗衣机产量同比增速分别为-0.4%、0.5%、6.8%。
• 8月新能源汽车销量为10.1万辆，同比增长48.5%。
• 猪肉平均批发价为19.79元/公斤，鸡肉价格较节前上涨。
• 社会消费品零售总额商品零售同比增长9.0%，餐饮收入同比增长9.7%。

TMT类

主要观点

• 传媒：十一黄金周观影情绪不及去年，观影人次和票房收入低于前一年。
• 电子：DXI指数基本稳定，显示半导体市场平稳。

关键信息

• 十一黄金周观影人数为5350万人，票房收入为18.89亿元。
• DXI指数10月11日收于27862，基本稳定。
• 北美半导体设备制造商8月出货额同比增长2.51%，日本半导体制造设备出货额同比增长11.92%。
• 全球平板电脑和笔记本计算机出货量有所波动，智能手机出货量同比减少。

风险提示

• 宏观经济变动风险：经济环境变化可能影响行业景气度。
• 政策风险：政策调整对部分行业产生影响。
• 海外不确定风险：国际局势和市场波动可能扰动国内行业表现。

图表目录（关键数据可视化）

• 图1：秦皇岛动力煤（Q5500）价格
• 图2：大同动力煤和古交焦煤价格
• 图3：煤炭产量变化情况
• 图4：6大发电集团煤炭库存变化
• 图5：LME工业金属期货价格
• 图6：COMEX黄金
• 图7：稀有金属钴和锰的价格
• 图8：原油连续结算价
• 图9：天然气期货价格
• 图10：涤纶原材料对二甲苯、乙二醇、聚酯价格
• 图11：维生素系列价格
• 图12：尿素、纯碱价格
• 图13：甲醇期货价格
• 图14：二氯甲烷价格
• 图15：6大发电集团日均耗煤量七天移动平均
• 图16：6大发电集团日均耗煤量（万吨）
• 图17：钢铁产量
• 图18：钢材价格指数
• 图19：螺纹钢现货及期货价
• 图20：主要钢材品种库存
• 图21：高炉开工率数据
• 图22：唐山钢厂产能利用情况
• 图23：水泥价格
• 图24：水泥产量
• 图25：浮法玻璃价格
• 图26：平板玻璃产量
• 图27：工程机械同比增速
• 图28：重卡同比增速
• 图29：铁路货运量
• 图30：铁路客运量同比
• 图31：BDI指数
• 图32：港口景气指数及主要港口吞吐量
• 图33：民航客运量
• 图34：主要机场旅客吞吐量
• 图35：民航正班客座率
• 图36：物流景气指数
• 图37：70个大中城市住宅价格指数同比
• 图38：70个大中城市住宅价格指数环比
• 图39：房屋新开工、施工、竣工和销售累计同比
• 图40：53度飞天茅台京东及1号店价格
• 图41：52度五粮液京东及一号店价格
• 图42：空调、冰箱、洗衣机产量同比增速
• 图43：空调、冰箱、洗衣机产量累计同比增速
• 图44：汽车销量
• 图45：新能源汽车销售情况
• 图46：猪肉价格
• 图47：生猪及能繁母猪存栏
• 图48：猪粮比及二元能繁母猪价格
• 图49：鸡肉鸡苗价格
• 图50：蔬菜生鲜价格指数
• 图51：社会消费品零售总额同比增速
• 图52：社会消费品零售总额累计同比增速
• 图53：电影观影人次及电影票房收入
• 图54：半导体制造商出货额
• 图55：DXI指数
• 图56：全球笔记本、平板电脑出货量
• 图57：全球手机出货量

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