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量化交易策略周报总结（2014年2月26日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多种股指期货交易策略在上周及今年以来的表现，同时提供了期指上市以来的长期历史数据。报告指出，上周所有策略均未出现亏损，其中多个策略实现盈利，整体表现稳健。

主要观点

上周表现

• LPTT：交易次数为0，收益率为0.00%，无盈亏。
• 收敛突变：交易8次，周收益率0.20%，成功率50.00%，最大回撤-0.50%，实现盈利。
• 日内波动极值：交易6次，周收益率4.15%，成功率50.00%，最大回撤-0.53%，实现盈利。
• NTT：交易次数为0，收益率为0.00%，无盈亏。
• GFTD：交易18次，周收益率1.00%，成功率44.44%，最大回撤-1.03%，实现盈利。
• MFHT：交易1次，周收益率0.02%，成功率100.00%，无亏损。
• SMT：交易5次，周收益率1.44%，成功率80.00%，最大回撤-0.30%，实现盈利。

今年以来表现

• LPTT：交易9次，累积收益率-2.03%，成功率0.00%，最大回撤-0.92%。
• 收敛突变：交易33次，累积收益率-3.44%，成功率27.27%，最大回撤-1.34%。
• 日内波动极值：交易34次，累积收益率2.50%，成功率29.41%，最大回撤-0.67%。
• NTT：交易1次，累积收益率0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• GFTD：交易97次，累积收益率-0.21%，成功率40.21%，最大回撤-0.85%。
• MFHT：交易48次，累积收益率0.95%，成功率66.67%，最大回撤-0.32%。
• SMT：交易25次，累积收益率2.25%，成功率44.00%，最大回撤-0.42%。

期指上市以来表现

• LPTT：交易444次，累积收益率20.14%，成功率32.43%，最大回撤-10.76%。
• 收敛突变：交易667次，累积收益率84.88%，成功率28.49%，最大回撤-7.99%。
• 日内波动极值：交易1005次，累积收益率58.77%，成功率26.97%，最大回撤-13.79%。
• NTT：交易44次，累积收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。
• GFTD：交易2776次，累积收益率309.87%，成功率30.04%，最大回撤-32.10%。
• MFHT：交易3654次，累积收益率51.58%，成功率61.55%，最大回撤-7.39%。
• SMT：交易925次，累积收益率142.24%，成功率32.54%，最大回撤-5.48%。

关键信息

策略表现亮点

• MFHT 和 SMT 在上周表现尤为突出，分别实现0.02%和1.44%的收益率，且无亏损。
• 日内波动极值 在上周实现4.15%的收益率，表现最佳。
• GFTD 虽然在周内有1.00%的正收益，但今年以来累积收益率为-0.21%，表现较弱。
• LPTT 和 收敛突变 今年以来表现不佳，累积收益率分别为-2.03%和-3.44%。

策略成功率与风险

• MFHT 成功率高达61.55%，是所有策略中最高的。
• NTT 成功率为65.91%，但最大回撤为-5.44%。
• GFTD 成功率为30.04%，但最大回撤达-32.10%，风险较高。
• SMT 成功率为32.54%，最大回撤为-5.48%。

策略名称与相关研究

风险提示

• 所有策略基于历史数据建模和测算，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎评估策略表现，避免盲目跟从。

联系方式

• 分析师：安宁宁
  联系方式：ann@gf.com.cn
  电话：0755-23948352

• 联系人：张超
  联系方式：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87555888-8646

• 地址与邮政编码：

  • 广州市：510075，广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：518026，深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：100045，北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：200120，上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼

投资评级说明

股票投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

总结

本报告展示了多个量化交易策略在上周及今年以来的表现，所有策略在上周均未出现亏损，其中MFHT、SMT和日内波动极值策略表现较为突出。尽管部分策略在长期历史数据中表现优异，但需注意市场波动可能带来的策略失效风险。投资者在使用这些策略时，应结合自身情况，谨慎评估和决策。