20260909-大越期货-贵金属早报_23页_890kb
报告摘要
贵金属早报——2026年9月9日总结
核心内容
本报告为2026年9月9日的贵金属市场早报，涵盖黄金与白银的市场动态、基本面数据、持仓变化及未来展望。报告旨在提供市场参考信息，不构成投资建议。
主要观点
黄金
- 基本面：受胡塞武装袭击沙特能源设施影响，油价上涨，美元回落，金价震荡收跌。
- 基差：黄金期货价格为953.12，现货价格为950.96，基差为-2.16，现货贴水期货。
- 库存：沪金期货仓单保持不变，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在均线下方，中性。
- 主力持仓：主力净持仓多，多单减少，偏多。
- 预期：今日关注特朗普中期选举演讲、中国8月CPI和PPI数据，金价可能因市场波动而大幅震荡。
白银
- 基本面：美元回落，银价小幅回升，但受美伊局势影响，银价震荡收跌。
- 基差：白银期货价格为16125，现货价格为16086，基差为-39，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单减少1031千克，偏多。
- 盘面：20日均线向上，K线在均线下方，中性。
- 主力持仓：主力净持仓空，空单增加，偏空。
- 预期：银价可能因市场波动而大幅震荡，沪银溢价小幅收敛。
关键信息
市场动态
- 美伊冲突：持续影响市场情绪，油价上涨，黄金与白银承压。
- 美元走势：美元指数下跌0.05%，人民币升值。
- 美债收益率：10年期美债收益率上涨0.6基点至4.7902%，压制金价。
- 风险偏好：受地缘政治和经济预期影响，风险偏好波动较大。
价格表现
| 产品 | 前收 | 最高 | 最低 | 涨跌 | 涨跌幅(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 沪金2610 | 953.12 | 961.14 | 950.98 | -1.40 | -0.15 |
| 沪银2610 | 16125 | 16389 | 16000 | 100 | 0.62 |
| COMEX黄金2612 | 4400 | 4488.8 | 4381 | -76.60 | -1.71 |
| COMEX白银2612 | 66.375 | 67.835 | 65.5066 | -0.373 | -0.59 |
| SGE黄金T+D | 950.96 | 958.9 | 947.2 | 0.50 | 0.05 |
| SGE白银T+D | 16086 | 16338 | 15910 | 95 | 0.59 |
| 伦敦金现 | 4355.08 | 4442.94 | 4345.153 | -50.47 | -1.15 |
| 伦敦银现 | 65.731 | 67.182 | 65.5066 | 4.00 | -0.59 |
| 美元指数 | 98.8656 | 99.21 | 98.8309 | -0.24 | -0.24 |
价差结构
-
黄金价差：
- AU(T+D)：950.96
- AU12月：955.70
- AU6月：962.48
- 近月价差：4.74（AU12月）；6.78（AU6月）
-
白银价差：
- AG(T+D)：16086
- AG12月：16161
- AG4月：16224
- AG6月：16248
- AG8月：16272
- 近月价差：75（AG12月）；63（AG4月）；24（AG6月）；24（AG8月）
内外盘价差
| 日期 | 现货内外价差（黄金） | 实物套利 |
|---|---|---|
| 2026/9/8 | -0.53 | 0.56 |
| 2026/9/7 | 0.20 | 1.28 |
| 日期 | 现货内外价差（白银） | 实物套利 |
|---|---|---|
| 2026/9/8 | -1778.19 | 257.08 |
| 2026/9/7 | -1777.99 | 239.62 |
持仓变化
-
沪金前二十持仓：
- 多单量：195,513（-0.72%）
- 空单量：46,807（-3.57%）
- 净持仓：148,706（+0.21%）
-
沪银前二十持仓：
- 多单量：257,046（-0.22%）
- 空单量：216,387（-1.58%）
- 净持仓：40,659（+7.71%）
本日关注
- 07:40 新西兰联储助理主席Karen Silk讲话
- 09:30 中国8月CPI和PPI数据发布
- 时间待定 美国财政部长债回购翻倍料将生效，特朗普中期选举演讲
- 次日01:00 欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel讲话
风险点
- 油价上涨：可能加剧通胀担忧，压制贵金属价格。
- 特朗普冲击：其言论和政策可能影响市场情绪。
- 美国经济预期改善：可能削弱避险需求。
- 俄乌冲突结束：可能降低地缘政治风险。
- 黑天鹅事件：可能引发市场剧烈波动。
逻辑分析
- 黄金：受美伊冲突和美元走势影响，金价震荡，但仍有避险支撑。
- 白银：受油价上涨和美元回落影响，银价跟随金价波动，但受资金撤离影响偏空。
- 市场预期：美联储加息预期分歧较大，关注中期选举前的政策动向。
- 贵金属波动：内外盘价差波动较大，但整体较为平稳。
免责声明
本报告为大越期货股份有限公司所有，未经授权不得复制、传播或修改。报告基于公开资料，不构成投资建议，仅供参考。市场有风险，投资需谨慎。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
