20260810-世纪证券-大消费行业周报（8月第1周）_服务消费成内需核心抓手_8页_707kb

大消费行业周报（8月第1周）总结

核心内容

本报告为2026年8月第1周的大消费行业周报，分析了消费板块的市场表现、政策导向、行业动态及公司公告。报告指出，服务消费正成为内需增长的核心引擎，同时国潮IP与AI技术的融合为消费领域带来新的发展机遇。

主要观点

1. 消费板块整体表现

   • 上周（8/3-8/7）大消费板块多数行业下跌，食品饮料、家用电器、纺织服饰等板块涨幅相对较好，而商贸零售、社会服务、美容护理板块则出现不同程度的下跌。
   • 食品饮料板块领涨个股为养元饮品（+24.84%），跌幅最大为交大昂立（-22.44%）。
   • 家电板块领涨个股为春光科技（+32.25%），跌幅最大为苏泊尔（-5.69%）。
   • 纺织服饰板块领涨个股为ST金一（+26.75%），跌幅最大为萃华珠宝（-13.20%）。
   • 商贸零售板块领涨个股为新迅达（+39.36%），跌幅最大为苏美达（-5.55%）。
   • 社会服务板块领涨个股为建科股份（+35.92%），跌幅最大为华天酒店（-6.65%）。
   • 美容护理板块领涨个股为锦盛新材（+25.47%），跌幅最大为上海家化（-6.20%）。

2. 服务消费成为内需核心抓手

   • 中共中央政治局会议提出，要有效扩大国内需求，挖掘服务消费潜力，通过供给升级创造新增需求。
   • 服务消费在文旅、康养、文体娱乐等领域具备较大提升空间，建议重点关注这些赛道。
   • 商品消费层面，鼓励国货向品质化、高端化发展，补齐供给短板，实现供给创造需求。

3. IP+AI赋能国潮动漫潮玩出海

   • 第十六届中国国际影视动漫版权保护和贸易博览会于8月6-10日在东莞举办，汇聚500家参展机构和超2200个全球IP。
   • AI技术深度融入动漫IP产业，降低创作门槛，提升开发效率，打开数字IP商业化想象空间。
   • 国潮IP（如敦煌、三星堆）与本土热门IP（如奶龙、猪猪侠）共同推动IP授权与跨境变现渠道的拓宽。
   • 建议关注AI+数字IP、潮玩及IP衍生品、国潮IP出海相关企业。

关键信息

行业要闻

• 食品国家标准更新：2026年8月1日起，多项食品相关国家标准实施，涵盖速冻食品、巧克力、食用油、乳制品等。
• 白酒市场自律公约：中国酒业协会发布《关于规范白酒市场宣传行为的自律公约》，严禁违规宣传和夸大功效。
• 低温奶冷链标准：中国乳制品工业协会联合多家企业发布《低温奶冷链运输与储存技术规范》，提升品质保障能力。
• 中老铁路榴莲进口：鲜榴莲经中老铁路“澜湄快线”入境，云南上半年进口鲜榴莲31.9万吨、货值96.5亿元，同比增长58.2%和46.5%。
• 椰子水市场调整：“椰子水第一股”IFBH市值蒸发超110亿港元，净利润预计暴跌65%-75%，市场进入理性回归阶段。
• “假洋品牌”保健品黑产曝光：央视曝光一起“假洋品牌”保健品案件，涉案产品被扣押，犯罪嫌疑人已移送审查起诉。
• 全球奶业大会：伊利、蒙牛、恒天然、利乐等企业共议全球奶业新增长点，强调科技、绿色与协同。
• 家电出口增长：2026年7月中国出口家用电器39517.6万台，1-7月累计出口同比增长5.9%。

公司公告

• 海信家电：每10股派12.65元，实际派发总额约11.70亿元。
• 乖宝宠物：累计回购29.97万股，用于股权激励或员工持股计划。
• 东鹏饮料：营收124.4亿元（+15.9%），归母净利28.7亿元（+20.7%），毛利率提升至49.7%。
• 五粮液：累计回购1331.66万股，耗资10.02亿元，7月单月回购金额明显提速。
• 安琪酵母：酵母蛋白产能将扩至10万吨，预计贡献40亿元收入和8亿元利润。
• 健盛集团：完成2.18亿元股份回购，拟用于减资以提升每股收益。
• 众信旅游：全资子公司博睿商务获政府补助120万元，占最近一期归母净利的17%。

风险提示

• 经济复苏不及预期
• 政策效果不达预期
• 行业竞争加剧

投资建议

• 服务消费赛道：优先布局文旅出行、演艺文娱、医美服务、养老托育家政等领域。
• 优质消费品：看好国货高端化、功能化龙头，满足居民品质升级需求。
• 消费基础设施：关注商业零售与消费场景运营相关标的。
• AI+数字IP、潮玩及IP衍生品、国潮IP出海相关企业值得关注。

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