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风电行业周报总结（20260727-20260731）

核心内容概述

本周（2026年7月27日至7月31日），风电行业整体表现优于市场，申万风电设备指数上涨4.03%，跑赢沪深300指数2.91个百分点。行业盈利修复与格局优化趋势明显，短期风机价格企稳回升，陆上风电装机加速，海上风电政策持续催化，长期则受益于深远海技术突破和全球化出海增长。投资建议聚焦于盈利修复弹性大的整机龙头企业及海风产业链核心标的，中长期可关注深远海与海外订单相关的公司。

市场表现

• 沪深300指数：本周下跌1.31%。
• 申万电力设备指数：本周上涨1.60%，排在第25位，跑赢沪深300指数2.91个百分点。
• 风电设备行业指数：本周上涨4.03%，表现优于其他二级行业。
• 涨幅居前公司：新强联、吉鑫科技、电气风电、威力传动、泰胜风能。
• 跌幅居前公司：恒润股份、禾望电气、飞沃科技。

原材料价格情况

本周主要原材料价格小幅波动，具体如下：

• 铁矿石期货：收盘价716元/吨，环比下跌30元/吨。
• 铸造生铁：价格3010元/吨，环比下跌10元/吨。
• 中厚板：价格3466元/吨，环比下跌24元/吨。
• 铜现货价格：13834美元/吨，环比上涨217美元/吨（+1.6%）。
• 铝现货价格：3196美元/吨，环比上涨21美元/吨（+0.7%）。
• 环氧树脂：价格14025元/吨，环比持平。
• 玻璃纤维：价格未提及，但图表显示其价格变化。

招标情况

• 2025年一季度国内风电招标容量：28.6GW，同比增加22.7%。
• 2025年第三季度3MW风机招标均价：1610元/KW，同比上涨9.2%。

行业事件

1. 国家能源局发布风电数据

• 2026年上半年全国风电新增并网容量：3862万千瓦，其中陆上风电3778万千瓦，海上风电84万千瓦。
• 全国风电累计并网容量：6.79亿千瓦，同比增长18.5%。
• 全国风电累计发电量：5984亿千瓦时，平均利用率90.9%。

2. 国能广东414MW海上风电项目获批

• 项目总装机容量：414MW，由明阳智能中标风力发电机组。
• 送出工程：与中广核江门川岛一项目共同建设，拟建500kV海上升压站、无功补偿站及海底电缆，送出总容量800MW。

风险提示

1. 原材料价格波动；
2. 项目开工不及预期；
3. 贸易冲突加剧。

投资建议

• 短期：关注盈利修复弹性大的整机龙头企业；
• 中长期：布局深远海技术与海外订单增长潜力较大的标的。

投资评级定义

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