文档内容总结
核心内容概述
本文档提供了多个期货品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、远期曲线、季度分位、半年分位和年度分位等关键数据，用于分析现货与期货价格之间的关系及市场趋势。这些数据有助于判断市场是否处于基差回归区间，从而为投资决策提供参考。
主要观点
- 基差定义：基差 = 现货价格 - 期货价格。
- 基差率定义：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
- 基差趋势判断：
- 临近交割月，基差通常趋向于0，尤其在基差为正的情况下。
- 通过基差走势图可判断近期趋势方向。
- 基差处于历史区间上沿（80%以上）时，有缩窄可能；处于下沿（20%以下）时，有扩大可能。
- 数据更新：现货价格更新时间为上一交易日。
- 风险提示：市场存在不确定性，投资需谨慎。
关键信息汇总
1. 股指
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| IF2609 |
42.90 |
4.14 |
0.93% |
33.81 |
0.41 |
0.41 |
0.45 |
| IH2609 |
22.55 |
-0.10 |
0.78% |
12.02 |
0.45 |
0.45 |
0.50 |
| IC2609 |
92.33 |
2.93 |
1.18% |
86.90 |
0.32 |
0.32 |
0.42 |
| IM2609 |
74.80 |
1.23 |
0.98% |
108.72 |
0.20 |
0.24 |
0.30 |
2. 金属
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沪金2610 |
-7.11 |
-4.23 |
-0.73% |
-2.28 |
0.22 |
0.28 |
0.27 |
| 沪银2610 |
-126.00 |
20.00 |
-0.76% |
186.00 |
0.35 |
0.35 |
0.35 |
| 沪铜2609 |
100.00 |
-150.00 |
0.09% |
-60.53 |
0.55 |
0.65 |
0.74 |
| 沪铝2610 |
-30.00 |
-35.00 |
-0.13% |
-116.56 |
0.57 |
0.70 |
0.66 |
| 沪锌2610 |
-55.00 |
0.00 |
-0.21% |
-54.12 |
0.60 |
0.63 |
0.54 |
| 沪镍2609 |
660.00 |
-250.00 |
0.51% |
1855.39 |
0.47 |
0.45 |
0.23 |
| 沪铅2610 |
-255.00 |
-70.00 |
-1.61% |
-164.42 |
0.15 |
0.19 |
0.43 |
| 工业硅2611 |
710.00 |
15.00 |
7.47% |
813.64 |
0.28 |
0.45 |
0.46 |
3. 黑色
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 螺纹钢2610 |
81.00 |
3.00 |
2.60% |
119.71 |
0.39 |
0.31 |
0.26 |
| 热卷2610 |
5.00 |
-4.00 |
0.15% |
13.12 |
0.11 |
0.47 |
0.36 |
| 铁矿2701 |
-22.50 |
-0.50 |
-3.28% |
-10.82 |
0.95 |
0.47 |
0.37 |
| 焦煤2701 |
13.50 |
10.00 |
0.85% |
72.14 |
0.35 |
0.35 |
0.35 |
| 焦炭2701 |
-249.50 |
-47.00 |
-13.34% |
-44.77 |
0.00 |
0.06 |
0.05 |
| 硅铁2611 |
128.00 |
-56.00 |
2.08% |
294.38 |
0.11 |
0.18 |
0.24 |
| 锰硅2611 |
-784.00 |
-34.00 |
-15.14% |
-691.81 |
0.00 |
0.59 |
0.56 |
| 不锈钢2610 |
1550.00 |
50.00 |
9.84% |
1692.84 |
0.46 |
0.67 |
0.47 |
4. 能源
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 原油2610 |
70.15 |
4.49 |
10.58% |
33.23 |
0.64 |
0.29 |
0.29 |
| 燃油2611 |
630.92 |
413.59 |
14.10% |
385.44 |
0.78 |
0.23 |
0.25 |
| LU2610 |
498.43 |
-66.83 |
8.98% |
410.98 |
0.36 |
0.14 |
0.14 |
| LPG2610 |
109.00 |
-91.00 |
1.84% |
289.96 |
0.31 |
0.46 |
0.46 |
5. 化工
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沥青2610 |
172.00 |
7.00 |
3.68% |
265.56 |
0.01 |
0.32 |
0.32 |
| PTA2701 |
764.00 |
184.00 |
11.76% |
37.08 |
1.00 |
0.90 |
0.90 |
| 乙二醇2610 |
423.00 |
9.00 |
7.26% |
57.07 |
0.68 |
0.79 |
0.79 |
| 甲醇2610 |
26.00 |
-12.00 |
0.89% |
59.61 |
0.09 |
0.19 |
0.27 |
| 尿素2701 |
-70.00 |
-1.00 |
-4.12% |
-41.09 |
0.13 |
0.55 |
0.55 |
| 塑料2701 |
716.71 |
-79.52 |
8.35% |
314.24 |
0.76 |
0.50 |
0.50 |
| 聚丙烯2701 |
1079.00 |
-152.00 |
11.73% |
343.45 |
0.46 |
0.69 |
0.69 |
| PVC2701 |
-159.37 |
-0.48 |
-3.53% |
-127.94 |
0.17 |
0.31 |
0.35 |
| 橡胶2701 |
-900.00 |
85.00 |
-5.11% |
-255.67 |
0.07 |
0.07 |
0.08 |
| 纸浆2611 |
758.00 |
-92.00 |
13.42% |
650.00 |
0.21 |
0.58 |
0.59 |
| 玻璃2701 |
-27.00 |
10.00 |
-3.07% |
-79.27 |
0.57 |
0.71 |
0.77 |
| 纯碱2701 |
71.31 |
-5.38 |
6.42% |
55.00 |
0.29 |
0.42 |
0.47 |
6. 农产品
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 豆粕2701 |
-108.00 |
19.00 |
-3.46% |
58.48 |
0.75 |
0.20 |
0.19 |
| 菜粕2611 |
92.00 |
14.00 |
3.95% |
97.92 |
0.72 |
0.38 |
0.39 |
| 豆油2701 |
226.00 |
63.00 |
2.50% |
343.79 |
0.25 |
0.15 |
0.13 |
| 棕榈2701 |
-320.00 |
110.00 |
-3.25% |
-15.76 |
0.34 |
0.28 |
0.28 |
| 菜油2611 |
530.00 |
62.00 |
4.81% |
462.49 |
0.77 |
0.41 |
0.55 |
| 玉米2611 |
36.00 |
-1.00 |
1.57% |
30.96 |
0.41 |
0.62 |
0.47 |
| 淀粉2611 |
166.00 |
-7.00 |
6.06% |
110.88 |
0.52 |
0.74 |
0.71 |
| 豆一2611 |
-442.00 |
108.00 |
-9.65% |
-131.18 |
0.23 |
0.20 |
0.12 |
| 鸡蛋2610 |
1326.00 |
46.00 |
25.70% |
277.59 |
0.99 |
0.99 |
0.99 |
| 生猪2611 |
-1050.00 |
65.00 |
-9.38% |
-384.73 |
0.67 |
0.52 |
0.35 |
| 郑棉2701 |
1109.00 |
109.00 |
6.10% |
1398.72 |
0.13 |
0.27 |
0.29 |
| 白糖2701 |
-183.00 |
23.00 |
-3.52% |
104.37 |
0.08 |
0.07 |
0.04 |
图像说明
文档中附带了多张图像，展示了各品种的基差走势图及历史分位情况，用于直观判断基差趋势及市场位置。图中颜色反映基差的日度变动方向，帮助识别近期走势。
声明与提示
- 免责声明：报告观点仅代表作者个人意见，不构成投资建议。
- 风险提示：市场存在不确定性，投资需谨慎。
- 数据来源：部分信息来源于第三方供应商或公开资料，不保证其准确性、完整性、及时性。
- 撰写人：王舟懿、李白瑜、高彬、段恩文、韦凤琴、邬小枫、黄慧雯、雍恒等。
