20210602-长江期货-股指战情——_一面缰绳_一面策马__7页_1mb

长江期货研究咨询部股指战情分析总结

一、核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在分析当前股指走势及市场动向，为投资者提供参考。报告内容涵盖资金驱动、宏观驱动、筹码分布、宏观关联模型及期货策略等多方面，强调市场风险与投资决策的自主性。

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二、主要观点

1. 资金驱动

• 上一交易日两融余额增加114.73亿元，显示市场活跃度提升，资金偏向多头。
• 外资净流入11.03亿元，但较前一日减少41.08亿元，表明外资持股意愿有所下降，可能对股市形成一定压力。

2. 宏观驱动

• 美国经济：5月ISM制造业指数加速扩张，但就业数据疲软，显示经济复苏不均衡。
• 中国经济：5月财新制造业PMI微升至52，创年内新高，显示经济保持温和增长。
• 外汇市场：交易量逐渐走低，人民币单边升值走势受到抑制，权益市场继续震荡。

3. 量化解盘

• 指数在压力位附近，短期内承压。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率约为86.0%，表明市场整体偏向上行趋势。

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三、关键信息

1. 指数表现

• 上证指数前一交易日上涨0.26%，报3624。
• IF主力合约报5323，上涨0.0%；IH主力合约报3637，下跌0.02%；IC主力合约报6675，下跌0.01%。

2. 行业与概念板块

• 行业涨幅靠前：采掘、化工、纺织服装分别上涨2.57%、1.72%、1.47%。
• 概念板块涨幅靠前：光刻胶、电子烟、打板概念分别上涨5.69%、2.94%、2.86%。

3. 筹码分布

• 动态支撑压力位：沪深300指数支撑位为5023.0，压力位为5240.5；IF主力合约支撑位为4997.7，压力位为5219.7。
• 静态支撑压力位：沪深300指数支撑位为4966.6，压力位为5100.0；IF主力合约支撑位为4978.1，压力位为5114.4。
• 指数在压力位附近，短期承压，加权筹码集中在顶部，整体分布集中。

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四、期货策略

• 保守策略：继续观望，避免在市场波动较大时进行交易。

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五、模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟盘用于跟踪股指战情策略，但结果不构成投资建议。
• 投资有风险，入市需谨慎。

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六、模型简介

1. 宏观关联模型

• 通过整合多频率宏观指标数据与市场行情数据，测度全球市场关联下资金驱动市场的力度。
• 得出当日股指上涨概率约为86.0%，显示市场整体偏向上行。

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七、风险提示与免责声明

1. 风险提示

• 本产品风险等级为R4，投资者应结合自身目标和财务状况自行判断。
• 投资有风险，入市需谨慎，公司及员工不承担投资者使用报告所造成的一切后果。

2. 免责声明

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权为长江期货所有，未经许可不得擅自使用或传播。

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八、公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 武汉总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 联系电话：(027) 65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

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九、联系人信息

姓名	职务	联系方式	邮箱
余雪飞	产品经理	(027) 65261355	yuxf@cjsc.com.cn
李鸣	联系人	(027) 65261355	liming7@cjsc.com.cn