20260819-瑞达期货-国债期货日报_3页_402kb

文档内容总结

核心内容

本文档汇总了近期国债期货市场、价差、持仓头寸、利率数据及行业消息等多方面的市场信息，为投资者提供了市场动态与政策变化的参考。

一、国债期货市场表现

1.1 期货盘面

• T主力收盘价：109.565，环比下跌0.04%
• TF主力收盘价：106.630，环比下跌0.03%
• TS主力收盘价：102.652，环比持平
• TL主力收盘价：116.170，环比下跌0.27%

1.2 期货成交量

• T主力成交量：127,629，环比增加18,326手
• TF主力成交量：86,313，环比增加8,987手
• TS主力成交量：36,517，环比减少21,490手
• TL主力成交量：109,446，环比增加12,457手

1.3 期货价差

• TL2609-2612价差：-0.38，环比下跌0.01
• T2609-2612价差：0.07，环比下跌0.02
• TF2609-2612价差：0.05，环比持平
• TS2609-2612价差：0.02，环比持平
• T09-TL09价差：-6.61，环比上升0.25
• TF09-T09价差：-2.94，环比上升0.01
• TS09-T09价差：-6.91，环比上升0.04
• TS09-TF09价差：-3.98，环比上升0.02

二、期货持仓头寸

• T主力持仓量：265,587手，环比减少27,275手

• T前20名多头：354,645手，环比增加3,853手

• T前20名空头：407,661手，环比减少1,064手

• T前20名净持仓：-53,016手，环比减少2,789手

• TF主力持仓量：158,368手，环比减少17,388手

• TF前20名多头：211,435手，环比增加231手

• TF前20名空头：239,415手，环比减少178手

• TF前20名净持仓：-27,980手，环比减少53手

• TS主力持仓量：61,005手，环比减少5,022手

• TS前20名多头：79,406手，环比增加917手

• TS前20名空头：91,334手，环比减少2,368手

• TS前20名净持仓：-11,928手，环比增加1,451手

• TL主力持仓量：140,165手，环比减少16,257手

• TL前20名多头：186,447手，环比增加1,604手

• TL前20名空头：213,766手，环比减少3,731手

• TL前20名净持仓：-27,319手，环比减少5,335手

三、利率市场数据

3.1 短期利率

• 银质押隔夜：1.3745%，环比上升2.62bp
• 银质押7天：1.3886%，环比上升2.53bp
• 银质押14天：1.4074%，环比上升2.82bp
• Shibor隔夜：1.3810%，环比上升2.00bp
• Shibor7天：1.3850%，环比上升0.50bp
• Shibor14天：1.4000%，环比上升1.00bp

3.2 LPR利率

• 1年期LPR：3.00%，环比持平
• 5年期LPR：3.50%，环比持平

四、国债收益率

• 1Y国债收益率：1.1900%，环比上升0.25bp
• 3Y国债收益率：1.2350%，环比下降0.74bp
• 5Y国债收益率：1.3775%，环比上升0.55bp
• 7Y国债收益率：1.5089%，环比上升0.69bp
• 10Y国债收益率：1.6800%，环比上升0.90bp

五、行业消息

1. 住房公积金制度变革：

   • 自2026年9月20日起施行。
   • 提取住房公积金支付房租不再设门槛。
   • 新增装修自住住房、支付物业费等提取情形。
   • 实现公积金缴存记录全国互信互认。
   • 灵活就业人员可自愿缴存。

2. 激发下沉市场活力：

   • 商务部等9部门发布政策，支持县域消费。
   • 对利用存量房产或土地发展养老、托育等民生产业，给予5年过渡期支持。
   • 鼓励通过多种方式推进存量土地改造开发，提升本地商业服务。

3. 美伊局势：

   • 特朗普称未与伊朗会谈，未来无相关计划。
   • 美国继续执行对伊朗的海上封锁。
   • 伊朗议会议长表示，除非美国解除制裁并停止军事威胁，否则霍尔木兹海峡不会开放。

六、宏观分析与市场展望

6.1 宏观环境

• 国内经济：

  • 7月工增、社零小幅回落，固定投资持续下滑。
  • 内需边际走弱，但新动能及出口保持较快增长。
  • 7月金融数据结构分化，新增社融同比多增，政府债与直接融资支撑明显，信贷延续弱势。

• 海外经济：

  • 美国7月通胀整体放缓，核心CPI回落至2.5%。
  • PPI环比持平，符合预期。
  • 美联储9月加息预期降温，但官员表态偏鹰。

6.2 市场展望

• 长端及超长端利率已下行至年内低位，存在止盈扰动。
• 8-9月或迎来政府债供给高峰，降准降息空间进一步打开。
• 短期期债或延续震荡，中长期利差仍有压缩预期。

七、重点关注事件

• 2026/8/20 09:00：中国8月LPR
• 2026/8/21 21:45：美国8月标普全球制造业PMI初值

八、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，瑞达期货力求准确，但不对准确性与完整性做保证。
• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
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注：以上数据为截至2026年8月19日16:00的市场数据，部分数据截止时间为16:15。