20260806-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权早报总结

核心内容概述

本报告为2026年8月6日的新能源期权早报，涵盖碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三种标的期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告旨在为投资者提供市场动态、期权因子研究和交易策略参考，但不构成具体交易建议。

---

标的期货市场数据

碳酸锂（LC2609）

• 最新价：143220元
• 涨跌：+3640元
• 涨跌幅：+2.60%
• 成交量：165291万手（较前日+30607万手）
• 持仓量：306231万手（较前日-9640万手）

多晶硅（PS2609）

• 最新价：35480元
• 涨跌：-320元
• 涨跌幅：-0.89%
• 成交量：217960万手（较前日-227万手）
• 持仓量：86873万手（较前日-2443万手）

工业硅（SI2609）

• 最新价：8370元
• 涨跌：+50元
• 涨跌幅：+0.60%
• 成交量：158082万手（较前日-33838万手）
• 持仓量：213710万手（较前日-14511万手）

---

期权因子分析

量仓PCR（成交量与持仓量比率）

碳酸锂（LC）

• 成交量PCR：0.84
• 持仓量PCR：0.77
• 成交量PCR变化：+0.06
• 持仓量PCR变化：+0.09

多晶硅（PS）

• 成交量PCR：0.60
• 持仓量PCR：0.46
• 成交量PCR变化：+0.06
• 持仓量PCR变化：0

工业硅（SI）

• 成交量PCR：0.59
• 持仓量PCR：0.57
• 成交量PCR变化：+0.06
• 持仓量PCR变化：+0.01

压力支撑位

碳酸锂（LC）

• 平值行权价：144000元
• 压力位：150000元
• 支撑位：130000元
• 加权隐波率：53.41%
• 加权隐波率变化：-2.97%
• 年平均隐波率：55.38%
• HISV20：33.77%

多晶硅（PS）

• 平值行权价：35500元
• 压力位：40000元
• 支撑位：33000元
• 加权隐波率：66.77%
• 加权隐波率变化：-0.43%
• 年平均隐波率：53.24%
• HISV20：37.16%

工业硅（SI）

• 平值行权价：8400元
• 压力位：10800元
• 支撑位：8100元
• 加权隐波率：22.19%
• 加权隐波率变化：-0.88%
• 年平均隐波率：29.65%
• HISV20：15.63%

---

核心观点与策略建议

碳酸锂（LC）

• 核心观点：
  • 标的近期上涨，隐含波动率维持在年均值上方。
  • 持仓量PCR处于中等水平，市场偏多情绪较明显。
• 策略建议：
  • 方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，如：B_LC2609P146000, S_LC2609P130000
  • 波动性策略：做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_LC2609C150000, S_LC2609P136000

多晶硅（PS）

• 核心观点：
  • 标的近期下跌，隐含波动率维持在年均值上方。
  • 持仓量PCR处于中等偏下水平，市场情绪偏空。
• 策略建议：
  • 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_PS2609C35000, S_PS2609C37500
  • 波动性策略：观望

工业硅（SI）

• 核心观点：
  • 标的近期小幅上涨，隐含波动率维持在年均值上方。
  • 持仓量PCR处于较高水平，市场情绪偏多。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_SI2609P8200, S_SI2609P8500
  • 波动性策略：观望

---

风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失。
• 报告不提供量身定制的交易建议，建议交易者独立评估自身风险和收益。
• 本报告仅供交流参考，不构成投资建议。
• 未经五矿期货有限公司书面许可，不得复制、传播或存储本报告内容。

---

版权信息

• 本报告版权为五矿期货有限公司所有。
• 任何未经许可的复制、传播或存储行为均违反版权法，可能面临法律后果。

---

公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 联系电话：400-888-5398
• 公司网址：www.wkqh.cn