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铁矿石市场总结（2026年10月8日）

核心内容概览

本报告主要分析了2026年10月8日铁矿石期货与现货价格走势，以及相关市场数据和交易策略。重点内容包括期货价格、现货价格、基差率、进口利润、港口库存变化和市场供需情况。

一、期货价格与基差分析

• I2701合约：期货价格从702.5元/吨下跌至682.5元/吨，跌幅20元/吨，基差率0.23%。
• I2705合约：期货价格从693.5元/吨下跌至676.5元/吨，跌幅17元/吨，基差率1.10%。
• I2709合约：期货价格从685.0元/吨下跌至669.5元/吨，跌幅15.5元/吨，基差率2.13%。
• 基差走势：各合约基差率整体呈现小幅波动，显示期货价格与现货价格之间的差距有所收窄。

二、现货价格与基差分析

• 现货价格：整体现货价格呈现下跌趋势，跌幅在7-15元/吨之间。
• 折标准品与折厂库：多数品种折标准品价格高于折厂库价格，表明厂库价格相对较低。
• 品种差：金布巴粉与PB粉、纽曼粉等品种之间存在一定的价差，显示市场对不同品质铁矿粉的偏好。

三、进口利润与掉期结算

• 进口利润：多数品种进口利润下降，显示进口成本压力增加。
• 掉期结算：SGX掉期结算价格小幅下跌，显示市场对铁矿石价格的预期偏弱。
• 指数：Mysteel 65%、62%指数以及BCI指数均出现小幅波动，整体趋势稳定。

四、港口库存与发运数据

• 港口库存：中国主要港口铁矿石库存小幅回落，当前库存降至下半年最低水平。
• 发运量：澳洲发运量增加，巴西发运量减少，显示供应端有所调整。
• 到港量：全球钢材到港量月环比上升，但年同比下降，显示需求端压力仍存。
• 压港量：压港量小幅上升，可能影响港口运营效率。

五、市场供需与交易策略

主要观点

• 需求端：钢厂处于亏损阶段，铁水产量承压，显示钢材需求疲软。
• 供应端：澳洲发运量增加，巴西发运量减少，供应结构有所变化。
• 基差率：各合约基差率总体较低，显示期货价格贴水于现货。
• 海运费：近期海运费高位回落，对矿价形成下行压力。
• 市场情绪：现货市场成交环比大幅回升，但现货价格下跌，显示市场观望情绪浓厚。

交易策略

• 趋势判断：市场整体呈现震荡调整态势。
• 支撑位：短线主力合约关注90美元（680元/吨）附近支撑。
• 风险提示：中长期供需宽松格局未变，矿价上方弹性有限。

六、重要资讯

1. 成交数据：全国主港铁矿石成交45.6万吨，环比增551.43%；建筑钢材成交9.04万吨，环比增17.94%。
2. 出口数据：9月29日至10月5日，中国钢材出口发运总量208.38万吨，环比下降24.5%，同比下降10.0%。
3. 供应与库存：本周五大钢材品种供应794.93万吨，库存增加，表观消费量下降，显示需求疲软。
4. 全球到港量：1-9月全球钢材累计到港量年同比下降7.8%，同比差距正在收窄。

七、免责声明

• 本报告基于公开资料，不保证信息的准确性和完整性。
• 分析和建议仅供参考，不构成任何投资建议。
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