20230212-国联证券-电力设备与新能源行业2月周报_河南广东碳达峰政策发布_电池片价格延续上涨_19页_577kb

电力设备与新能源行业2月周报总结（2.6-2.12）

核心内容概述

本周电力设备及新能源板块整体下跌0.68%，在中信30个板块中排名24位，较上周有所下降。板块估值PE为33.53，处于历史相对低估区间。各子板块表现分化，其中储能板块上涨0.15%，配电设备板块上涨2.79%，而锂电池板块下跌2.27%。河南、广东等地发布碳达峰政策，推动新能源及储能发展，电池片价格延续上涨趋势，光伏产业链价格整体上涨，但组件价格或不升反降。

主要观点与关键信息

1. 新能源车

• 1月新能源乘用车零售量33.2万辆，同比-6.3%，环比-48.3%，市场冷淡。
• 桩车增量比为1:2，较2022年1月显著改善，充电基础设施建设加快。
• 比亚迪推出秦PLUS DM-i 2023冠军版，价格下探至10万元以下，有望抢占燃油车市场。
• 重点推荐公司：比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、拓普集团、旭升集团、文灿股份、广东鸿图、三花智控、银轮股份、经纬恒润、华阳集团、继峰股份、科博达、德赛西威、伯特利。

2. 锂电

• 2022年全球动力电池装车量达517.9GWh，宁德时代和比亚迪占据前两位。
• 2023年1月我国动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。
• 碳酸锂价格持续下跌，预计短期弱势震荡，后期可能企稳反弹。
• 重点推荐公司：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、孚能科技、鹏辉能源、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、天奈科技、天奇股份、格林美。

3. 光伏

• 2月10日多晶硅价格200-250元/kg，环比上涨8.4%，硅料厂家挺价惜售。
• 2月各环节价格将继续小幅上涨，但3月可能迎来拐点，带动集中式电站放量。
• 银浆、胶膜、玻璃、支架等辅材有望量利齐升。
• 重点推荐公司：隆基绿能、天合光能、东方日升、爱康科技、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、帝科股份，建议关注聚和材料、苏州固锝、海优新材、中信博。

4. 风电

• 广东发布《广东省碳达峰实施方案》，规划打造两个10GW级海风基地。
• 汕尾计划到2025年实现后湖海上风电场全场并网发电。
• “十四五”期间，广东17个市新增风电装机容量超20GW。
• 重点推荐公司：金雷股份、振江股份、泰胜风能、三一重能、海力风电、广大特材、恒润股份、五洲新春、力星股份。

5. 电网设备

• 电网工程节后复工，四川攀西电网优化工程及陇东-山东配套500kV工程复工。
• 国家电网预计发布第九批采购中标候选人，涉及1000kV变压器和组合电器。
• 重点推荐公司：平高电气、中国西电、国电南瑞、许继电气。

6. 储能

• 河南、广东、宁夏等地推进新型储能建设，装机规划达2.2GW以上、2GW以上、1.45GW/3.3GWh。
• 湖北启动约1GW新型储能电站试点，鼓励多种储能技术。
• 重点推荐公司：南都电源、阳光电源、金冠股份。

7. 绿电

• 河南、广东提出碳达峰目标，2025年新型储能装机容量分别达到220、200万千瓦以上。
• 火电盈利有望改善，煤价稳中有降。
• 绿电运营商盈利改善，绿证溢价增厚收益。
• 重点推荐公司：三峡能源、太阳能、中国核电。

本周推荐投资组合

风险提示

• 新能源汽车销量不及预期
• 新能源装机不及预期
• 材料价格波动

投资建议

• 强于大市（维持评级）

行业数据

3.1 锂电池产业链材料价格数据

3.2 光伏产业链材料价格数据

行业新闻

4.1 新能源车

• 工信部等八部门发布公共领域车辆全面电动化先行区试点通知。
• 上汽集团、上汽通用五菱签约“一二五”工程框架协议。
• 吉利发布新能源战略，推出中高端新能源系列。
• 北京大兴发放2000万元汽车消费券。

4.2 锂电

• 宁德时代麒麟电池预计一季度量产，能量密度提升。
• 雅化集团与LG Chem签订3万吨氢氧化锂采购协议。
• 鸿锂动力锂电池再生利用项目落户阳新县。
• 湖南裕能上市，股价上涨122%。

4.3 光伏

• 硅片价格暴涨33.3%，G12硅片均价涨至8.2元/片。
• 东方日升异质结组件功率创741.456W世界纪录。
• 通威太阳能单晶PERC电池价格上涨。

4.4 风电

• 山东提出新能源和可再生能源发电装机达80GW以上。
• 曲靖市推进75个风电、光伏项目，确保2023年完成3.5GW并网。

4.5 电网设备

• 河南发布碳达峰实施方案，推进电网优化与输电建设。
• 广东推动源网荷储一体化，完善电力市场交易机制。

4.6 储能

• 河北、山东、内蒙古推进储能建设与绿色审批通道。
• 安徽发布电力调频辅助服务市场运营规则。

4.7 绿电

• 北京启动国家级绿色交易所建设。
• 河南、广东、内蒙古等多地发布碳达峰实施方案。
• 上海发布大面积停电事件应急预案。

重点公司公告

• 继峰股份：回复业绩预告相关事项监管工作函。
• 科陆电子：预中标南方电网配网设备项目，金额约1.32亿元。
• 金冠股份：与子公司签订设备采购意向协议，预计采购金额6700万元。
• 德业股份：全资子公司竞得土地使用权，用于逆变器生产。
• 新强联：发布发行股份及支付现金购买资产报告书。
• 电气风电：聘任公司总裁。
• 亚星锚链：发布董监高减持进展公告。
• 东方日升：创业板发行2.48亿股，募集资金50亿元。
• 隆基绿能：向子公司增资20亿元，推动光伏业务发展。
• 帝科股份：发布股票发行募集说明书。
• 天合光能：发布可转换债券发行公告。