深圳秋田微电子股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书2019年6月5日报送_383页_2mb

股票发行与上市总结

核心内容

深圳秋田微电子股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板市场上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），拟发行股数不超过2,000万股，全部为发行新股，公司股东不公开发售股份。发行后总股本不超过8,000万股，每股面值为人民币1.00元。公司已通过相关法律法规要求的程序，但发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力。

主要观点

1. 投资风险提示：

   • 创业板市场具有较高的投资风险，公司存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特性。
   • 投资者应充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

2. 股份锁定与减持承诺：

   • 控股股东汉志投资和实际控制人黄志毅承诺：上市后36个月内不减持公司股份，若公司股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 其他股东、董事、监事、高级管理人员承诺：上市后12个月内不减持公司股份，若减持，需符合相关法律法规并提前公告。
   • 减持价格不得低于发行价，且减持比例不得超过持股总数的30%。

3. 稳定股价预案：

   • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，应在30日内实施稳定股价措施。
   • 公司可采取回购股份、控股股东和实际控制人增持、董事及高级管理人员增持等措施。
   • 若未采取稳定股价措施，公司及相关人员需公开说明原因、道歉，并接受约束措施，如暂停薪酬发放、赔偿投资者损失等。

4. 信息披露承诺：

   • 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及证券服务机构承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

5. 填补即期回报措施：

   • 公司将加强募集资金管理、加快募投项目建设、加强研发与业务拓展、严格执行现金分红政策，以降低发行对即期回报的影响。

6. 承诺履行约束措施：

   • 若公司或相关人员未能履行承诺，需及时披露原因、提出补充承诺或替代承诺，并接受相应的法律后果和民事赔偿责任。

7. 发行前滚存利润分配：

   • 发行前滚存未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共同享有。

8. 利润分配政策：

   • 公司实施积极的利润分配政策，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
   • 每年现金分红比例不低于可供分配利润的20%，成熟期公司现金分红比例最低为80%。
   • 若公司未提出现金分红方案，监事会应发表专项说明或意见。

9. 成长性与持续盈利能力：

   • 公司在报告期内经营状况良好，不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的因素。
   • 报告期内公司销售收入和盈利水平保持增长，且具备持续盈利能力。

关键信息

一、发行概况

二、主要财务数据（单位：万元）

三、募集资金用途

四、风险因素

1. 海外市场风险：

   • 公司外销收入占比逐年增加，主要出口至欧洲、美国、日本、韩国、印度、东南亚及中国港澳台地区。
   • 若主要出口国家或地区发生重大政治、经济或贸易政策变化，将对公司外销收入产生不利影响。

2. 汇率变动风险：

   • 公司外销以美元定价并结算，汇率波动将影响公司收入及汇兑损益。

3. 市场竞争风险：

   • 行业竞争激烈，客户对技术和产品性能要求提高，公司需持续提升产品竞争力。

4. 人力资源成本上升风险：

   • 公司依赖研发、生产和业务人员，人工成本占收入比例较高，若成本增长过快，将影响公司盈利能力。

5. 原材料价格波动风险：

   • 主要原材料占主营业务成本比例较高，价格波动将直接影响公司盈利。

6. 产品质量风险：

   • 公司产品涉及多个技术环节，若产品质量出现问题，将影响公司声誉及市场竞争力。

7. 募集资金投资项目风险：

   • 募投项目有助于增强公司竞争力，但若市场环境或客户需求发生重大变化，可能导致项目收益低于预期。

总结

本次股票发行旨在扩大公司经营规模、提升盈利能力及增强市场竞争力，但同时也伴随着较高的投资风险。公司已作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价措施、信息披露承诺、填补回报措施及约束机制，以保护投资者利益并确保公司合规运营。此外，公司还明确了利润分配政策及募集资金用途，以保障公司持续发展。投资者应关注公司所披露的风险因素，并审慎决策。