20260901-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_303kb

文档总结

核心内容概述

本报告主要分析了当前金银市场的价格走势、持仓与成交量变化、供需情况以及宏观数据对市场的影响。此外，还提供了重要的宏观消息和未来重点关注的经济数据，为投资者提供了市场动态和操作建议。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约：收盘价为959.94元/克，环比下跌2.00%。
• 沪银主力合约：收盘价为16245元/千克，环比下跌48.00%。
• 持仓量：沪金主力合约持仓量为172,261手，环比减少6896手；沪银主力合约持仓量为3,590手，环比减少492手。
• 成交量：沪金主力合约成交量为224,038手，环比大幅减少380,457手；沪银主力合约成交量为466,603手，环比减少747,705手。
• 仓单数量：沪金仓单数量为114,858千克，环比增加1200千克；沪银仓单数量为1,407,452千克，环比增加11,885千克。

2. 现货市场情况

• 上金所黄金现货价：为957.92元/克，环比下跌4.08%。
• 华通一号白银现货价：为16,264元/千克，环比上涨90.00元。
• 基差：沪金主力合约基差为-2.02元/克，环比下跌2.10元；沪银主力合约基差为19.00元/克，环比上涨138.00元。

3. 供需情况

• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓为1042.36吨，环比持平。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓为15,359.92吨，环比持平。
• 黄金供应与需求：黄金供应量为1268.89吨，环比上涨15.82吨；需求量为941.79吨，环比下降67.60吨。
• 白银供应与需求：白银供应量为33,167吨，环比下降747吨；需求量为34,606吨，环比下降560吨。

4. 宏观数据与消息

• 美元指数：为99.40，环比下跌0.28%。
• VIX波动率指数：为14.92，环比上涨0.49%。
• CBOE黄金波动率指标：为24.40，环比下跌0.77%。
• 标普500/黄金价格比：为1.69，环比持平。
• 宏观消息：
  1. 特朗普表示对伊朗的打击将是有限度的，霍尔木兹海峡局势良好。
  2. 美国财长贝森特称制裁对伊朗造成经济压力，将继续施压。
  3. 伊朗革命卫队强调当前重点为威慑，未进入非对称战争阶段。
  4. 特朗普重申利率过高，尊重美联储主席沃什。
  5. CME数据显示，美联储9月加息概率为65.4%，10月加息概率为57.2%。

关键信息

• 金银价格：沪金和沪银主力合约均出现阶段性回落，沪金下跌1.87%，沪银下跌2.54%。
• 市场情绪：黄金ETF持仓持平，但CFTC非商业净持仓环比上涨，显示市场对黄金的配置意愿增强。
• 宏观影响：美联储释放鹰派信号，加息预期升温，压制金价走势；美伊紧张局势持续，可能对通胀和加息预期产生扰动。
• 操作建议：短期内建议观望，等待非农数据进一步确认宏观方向。

重点关注事件

以下为未来一周的重要经济数据和事件，可能对市场产生影响：

总结

当前金银市场受宏观因素影响较大，美联储加息预期升温与美伊局势紧张共同压制贵金属价格。沪金和沪银主力合约均出现阶段性回落，成交量和持仓量下降，显示市场观望情绪浓厚。黄金ETF持仓持平，但CFTC非商业净持仓环比上升，反映市场对黄金的配置意愿增强。未来需密切关注非农数据及美伊局势发展，以判断市场走向。