20260814-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260814_3页_909kb

报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260814

核心内容概述

本报告提供了2026年8月14日股指期货市场的主要数据，包括基差、价差及其相关指标，如年化基差率和年化价差率。报告对沪深300、上证50、中证500和中证1000指数的期货合约进行了详细分析，涵盖不同到期月份的合约表现，并解释了相关指标的计算方法与含义。

主要观点

1. 指数走势与期货表现

沪深300指数：高开低走，期指表现相对坚挺。
上证50指数：走势类似，期指表现也较为稳定。
中证500指数：走势偏弱，但期指表现相对抗跌。
中证1000指数：走势偏弱，期指表现相对抗跌。

2. 基差情况

基差：指期货价格与现货价格之差，用于衡量期货与现货之间的贴水或升水。
基差（分红调整）：剔除分红影响后的基差，用于更准确地反映市场实际走势。
年化基差率：衡量基差的年化收益率，用于评估套保成本或收益。
基差分位数：表示基差在历史数据中的相对位置，用于判断基差是否处于高位或低位。

各指数基差分析

沪深300指数：IF2608合约基差为-9.0，IF2609为-40.0，IF2612为-118.0，IF2703为-190.0。年化基差率分别为-7.4%、-6.6%、-4.9%、-4.9%。基差分位数分别为20.1%、8.3%、2.5%、1.7%。
上证50指数：IH2608基差为-5.9，IH2609为-25.5，IH2612为-65.3，IH2703为-91.1。年化基差率分别为-7.4%、-7.2%、-3.8%、-2.6%。基差分位数分别为11.4%、3.6%、1.9%、1.7%。
中证500指数：IC2608基差为-24.2，IC2609为-102.2，IC2612为-283.8，IC2703为-457.2。年化基差率分别为-13.3%、-11.9%、-9.0%、-8.8%。基差分位数分别为27.6%、8.4%、2.4%、1.6%。
中证1000指数：IM2608基差为-6.5，IM2609为-81.7，IM2612为-282.3，IM2703为-477.7。年化基差率分别为-3.2%、-9.8%、-9.7%、-9.8%。基差分位数分别为67.2%、36.8%、11.5%、9.5%。

3. 价差情况

价差：指近月价格与远月价格之差，用于衡量期货合约之间的价差。
价差（分红调整）：剔除分红影响后的价差，用于更准确地反映市场实际走势。
年化价差率：衡量价差的年化收益率，用于评估移仓成本或收益。
价差分位数：表示价差在历史数据中的相对位置，用于判断价差是否处于高位或低位。

各指数价差分析

沪深300指数：
- 当月-下月：价差为31.0，价差（分红调整）为23.3，年化价差率为22.5%，价差分位数为94.3%。
- 下月-季月：价差为78.0，价差（分红调整）为49.7，年化价差率为10.7%，价差分位数为99.8%。
- 季月-次季月：价差为72.0，价差（分红调整）为57.2，年化价差率为3.5%，价差分位数为96.3%。
上证50指数：
- 当月-下月：价差为19.6，价差（分红调整）为16.2，年化价差率为24.9%，价差分位数为97.6%。
- 下月-季月：价差为39.8，价差（分红调整）为17.8，年化价差率为6.1%，价差分位数为99.7%。
- 季月-次季月：价差为25.8，价差（分红调整）为6.6，年化价差率为0.6%，价差分位数为95.0%。
中证500指数：
- 当月-下月：价差为78.0，价差（分红调整）为71.3，年化价差率为40.3%，价差分位数为87.9%。
- 下月-季月：价差为181.6，价差（分红调整）为159.0，年化价差率为20.0%，价差分位数为97.9%。
- 季月-次季月：价差为173.4，价差（分红调整）为171.7，年化价差率为6.1%，价差分位数为77.6%。
中证1000指数：
- 当月-下月：价差为75.2，价差（分红调整）为70.0，年化价差率为40.8%，价差分位数为80.3%。
- 下月-季月：价差为200.6，价差（分红调整）为187.2，年化价差率为24.3%，价差分位数为96.1%。
- 季月-次季月：价差为195.4，价差（分红调整）为194.4，年化价差率为7.1%，价差分位数为68.2%。